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南风听财经 2023-08-22 10:52
几个交易纪律

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南风听财经 01-27 08:48
早评:一、消息面1、周末消息面讨论最多的,就是幻方的deepseek,据说老美那边meta之类的公司已经慌了。有人说“难道人工智能中心已经从美国转移到中国了?”点评:除了和其他几大大模并驾齐驱的性能之外,讨论最多的,就是他的训练成本很低。这个其实之前解释过了,1是所谓550万美元的训练成本,是之前发的V3,而不是最近让老美感到恐惧的R1。而且550万美金,只是实际训练成本的零头,架构、算法、数据相关的前期研究、消融实验的成本并没有算在内。其次,幻方是站在巨人的肩膀上,所以成本相较于其他大模型低。先发的,总要经过各种尝试。而后发的,已经知道走哪个路径更好了。再者,训练成本下降,训练效率提高,不代表投入减少。尤其是海外那帮大模型玩家,在学习幻方开源的方法之后,还是会凭借比幻方更多的算力,使自己的大模型有更大的提升。还有,所谓550万美元,指的是训练成本,而在未来,更重要的显然是推理算力。幻方的推理成本也下降了很多。其实这不一定会降低对算力的需求。因为以前太贵,用的人少。但是现在便宜了之后,【对于应用端】的发展会有很强的推动能力。总结:1、幻方确实牛逼2、以前老美的大模型摸石头过河,投入的,也不算浪费3、训练算力的需求会下降,推理算力未来的需求量会走高。(短线算力会承压)4、应用端会迎来大发展。利好人工智能+硬件(比如说AI眼镜、AI玩具、具身智能、无人驾驶等)、AI智能体。5、开源万岁。2、村里日前印发《关于推动文化高质量发展的若干经济政策》,其中提到,鼓励银行业金融机构提升对文化企业的金融支持力度和服务水平。支持符合条件的文化企业上市和再融资。点评:文化,如何传播?以什么为载体?《黑神话悟空》上央视、上地方政府工作报告、被副村长实地考察,已经给文化发展指明了道路——【游戏、传媒】3、1月20日以来,全国多个地方启动3C产品购新补贴政策,最高立减500元。财联社记者多方采访获悉,新一轮“国补”上线对数码产品销量提振效应显著。苏宁易购提供的数据显示,各地门店客流量在政策落地首日提升3倍,手机、平板电脑销售均同比增长330%以上点评:利好消费电子,原因是1季度业绩有保障。4、美国总统特朗普在加州发表讲话时表示,“考虑”未来3年内不征收建筑材料关税点评:利好境外主营收入较大的建筑材料公司。5、根据TrendForce集邦咨询最新报告,目前激光雷达在车用市场主要用于乘用车和无人出租车等,而在工业市场则支持机器人、工厂自动化和物流等应用。受到Level 3及更进阶的自动驾驶系统和物流运输带动,预估激光雷达市场产值将从2024年的11.81亿美元成长至2029年的53.52亿美元,年复合成长率达35%。点评:利好激光雷达。二、策略上1、周五美股集体收跌,但金龙中国指数etf逆势收涨近4%,跷跷板效应之下,外资可能会进一步回流A股,从而促使行情走强。2、周末讨论最多的,科技、科技、还是特么的,科技!所谓deepseek利好股,在这种热度之下,要么买不到,能买到就是坑(除了那种顶一字的,其他很多的大高开的话,资金可能偏向于兑现)。那反倒是其他方向,比如说机器人、无人驾驶、游戏、AI眼镜等人工智能的应用端,表现的会好一些。3、龙年收官之战,看涨。但无论结果如何,都是过去了,向前看。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
南风听财经 01-23 09:18
早评:一、消息面1、国务院新闻办公室将于今日上午9时举行新闻发布会,请中国证券监督管理委员会主席吴清和财政部副部长廖岷、人力资源和社会保障部副部长李忠、中国人民银行党委委员邹澜、国家金融监督管理总局副局长肖远企介绍大力推动中长期资金入市,促进资本市场高质量发展有关情况,并答记者问。点评:国新办的新闻发布会,7年来,一共只有两次在上午举办,上次是在924。这个决定了今天行情的强度。2、川普准备从2月1日开始对我们加25%的关税点评:算是利空落地,接下来就看村里怎么接招了3、中国人民银行等五部门联合印发《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区(港)试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》。其中提出,在真实合规的前提下,允许试点地区真实合规的、与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。点评:进一步打通外资入市的堵点。4、规模1.8万亿美元的挪威主权财富基金的负责人表示,愿意在未来几个月逆市而动的投资者应考虑抛售美国科技股和私募信贷,同时增持中国资产。点评:挪威主权基金其实一直都有投资A股,主要是通过某国内大型机构代为投资。昨天晚上小摩也表示要投资我们。二、策略上1、今天开始春节红包。2、看东财和晶圆代工的表现,他俩强,今天就很强。3、房地产还是锚定某科和某桂园。4、要过年了,开心点。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
南风听财经 01-22 09:21
早评:一、消息面1、广东省人民政府印发《关于高质量发展资本市场 助力广东现代化建设的若干措施》,将推动国企集团整合优质资源向上市公司集中,通过资产重组、吸收合并、跨市场运作盘活资产,提高资产证券化水平。点评:利好广东上市的国企。2、1月21日,Counterpoint发布报告称,2024年第四季度,华为以18.1%的市场份额跃居中国智能手机市场销量排行榜榜首。这是2019年第四季度以来,华为首次重新夺回中国市场领导地位。点评:不得不服华大哥的能力。3、川普说,如果不卖TikTok,将对中国征收高额关税,并且今天会对关税情况进行说明点评:川普这一招挺狠的。给人一种苦了你一个幸福千万家的感觉。但这次是TIKTOK,下次其他企业呢?都强迫你卖,咋办?而且就算卖了,他这个人说话又经常不算数。短期来讲,这可能会使得小红书概念有所反复,对整体行情的情绪有不利影响。中期角度,还是得看村里到底怎么接招,可以肯定的是,这只是川普的极限施压,不是最终答案。而且,这个不会改变中期我们必须出政策刺激的逻辑。因为老美肯定是不想让我们经济向好的,越是这样,我们的经济就越难,经济越难村里出手刺激的必要性就越强。本来我们就是那种属陀螺的。二、策略上1、昨天科技趋势票高潮,如果今天指数不能来个大阳线,科技趋势票短线就会有调整。但如果指数今天抗住压力,来了一波大阳线,那么科技趋势票今天会继续强势,且还会有短期持续性。2、情绪接力这里,要看非主流票的表现,比如说靠业绩走强的这些,如果他们走强,那情绪就能稳住。3、板块方面,继续留意消费电子(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
南风听财经 01-27 08:48
早评:一、消息面1、周末消息面讨论最多的,就是幻方的deepseek,据说老美那边meta之类的公司已经慌了。有人说“难道人工智能中心已经从美国转移到中国了?”点评:除了和其他几大大模并驾齐驱的性能之外,讨论最多的,就是他的训练成本很低。这个其实之前解释过了,1是所谓550万美元的训练成本,是之前发的V3,而不是最近让老美感到恐惧的R1。而且550万美金,只是实际训练成本的零头,架构、算法、数据相关的前期研究、消融实验的成本并没有算在内。其次,幻方是站在巨人的肩膀上,所以成本相较于其他大模型低。先发的,总要经过各种尝试。而后发的,已经知道走哪个路径更好了。再者,训练成本下降,训练效率提高,不代表投入减少。尤其是海外那帮大模型玩家,在学习幻方开源的方法之后,还是会凭借比幻方更多的算力,使自己的大模型有更大的提升。还有,所谓550万美元,指的是训练成本,而在未来,更重要的显然是推理算力。幻方的推理成本也下降了很多。其实这不一定会降低对算力的需求。因为以前太贵,用的人少。但是现在便宜了之后,【对于应用端】的发展会有很强的推动能力。总结:1、幻方确实牛逼2、以前老美的大模型摸石头过河,投入的,也不算浪费3、训练算力的需求会下降,推理算力未来的需求量会走高。(短线算力会承压)4、应用端会迎来大发展。利好人工智能+硬件(比如说AI眼镜、AI玩具、具身智能、无人驾驶等)、AI智能体。5、开源万岁。2、村里日前印发《关于推动文化高质量发展的若干经济政策》,其中提到,鼓励银行业金融机构提升对文化企业的金融支持力度和服务水平。支持符合条件的文化企业上市和再融资。点评:文化,如何传播?以什么为载体?《黑神话悟空》上央视、上地方政府工作报告、被副村长实地考察,已经给文化发展指明了道路——【游戏、传媒】3、1月20日以来,全国多个地方启动3C产品购新补贴政策,最高立减500元。财联社记者多方采访获悉,新一轮“国补”上线对数码产品销量提振效应显著。苏宁易购提供的数据显示,各地门店客流量在政策落地首日提升3倍,手机、平板电脑销售均同比增长330%以上点评:利好消费电子,原因是1季度业绩有保障。4、美国总统特朗普在加州发表讲话时表示,“考虑”未来3年内不征收建筑材料关税点评:利好境外主营收入较大的建筑材料公司。5、根据TrendForce集邦咨询最新报告,目前激光雷达在车用市场主要用于乘用车和无人出租车等,而在工业市场则支持机器人、工厂自动化和物流等应用。受到Level 3及更进阶的自动驾驶系统和物流运输带动,预估激光雷达市场产值将从2024年的11.81亿美元成长至2029年的53.52亿美元,年复合成长率达35%。点评:利好激光雷达。二、策略上1、周五美股集体收跌,但金龙中国指数etf逆势收涨近4%,跷跷板效应之下,外资可能会进一步回流A股,从而促使行情走强。2、周末讨论最多的,科技、科技、还是特么的,科技!所谓deepseek利好股,在这种热度之下,要么买不到,能买到就是坑(除了那种顶一字的,其他很多的大高开的话,资金可能偏向于兑现)。那反倒是其他方向,比如说机器人、无人驾驶、游戏、AI眼镜等人工智能的应用端,表现的会好一些。3、龙年收官之战,看涨。但无论结果如何,都是过去了,向前看。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
南风听财经 01-23 09:18
早评:一、消息面1、国务院新闻办公室将于今日上午9时举行新闻发布会,请中国证券监督管理委员会主席吴清和财政部副部长廖岷、人力资源和社会保障部副部长李忠、中国人民银行党委委员邹澜、国家金融监督管理总局副局长肖远企介绍大力推动中长期资金入市,促进资本市场高质量发展有关情况,并答记者问。点评:国新办的新闻发布会,7年来,一共只有两次在上午举办,上次是在924。这个决定了今天行情的强度。2、川普准备从2月1日开始对我们加25%的关税点评:算是利空落地,接下来就看村里怎么接招了3、中国人民银行等五部门联合印发《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区(港)试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》。其中提出,在真实合规的前提下,允许试点地区真实合规的、与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。点评:进一步打通外资入市的堵点。4、规模1.8万亿美元的挪威主权财富基金的负责人表示,愿意在未来几个月逆市而动的投资者应考虑抛售美国科技股和私募信贷,同时增持中国资产。点评:挪威主权基金其实一直都有投资A股,主要是通过某国内大型机构代为投资。昨天晚上小摩也表示要投资我们。二、策略上1、今天开始春节红包。2、看东财和晶圆代工的表现,他俩强,今天就很强。3、房地产还是锚定某科和某桂园。4、要过年了,开心点。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
南风听财经 01-22 09:21
早评:一、消息面1、广东省人民政府印发《关于高质量发展资本市场 助力广东现代化建设的若干措施》,将推动国企集团整合优质资源向上市公司集中,通过资产重组、吸收合并、跨市场运作盘活资产,提高资产证券化水平。点评:利好广东上市的国企。2、1月21日,Counterpoint发布报告称,2024年第四季度,华为以18.1%的市场份额跃居中国智能手机市场销量排行榜榜首。这是2019年第四季度以来,华为首次重新夺回中国市场领导地位。点评:不得不服华大哥的能力。3、川普说,如果不卖TikTok,将对中国征收高额关税,并且今天会对关税情况进行说明点评:川普这一招挺狠的。给人一种苦了你一个幸福千万家的感觉。但这次是TIKTOK,下次其他企业呢?都强迫你卖,咋办?而且就算卖了,他这个人说话又经常不算数。短期来讲,这可能会使得小红书概念有所反复,对整体行情的情绪有不利影响。中期角度,还是得看村里到底怎么接招,可以肯定的是,这只是川普的极限施压,不是最终答案。而且,这个不会改变中期我们必须出政策刺激的逻辑。因为老美肯定是不想让我们经济向好的,越是这样,我们的经济就越难,经济越难村里出手刺激的必要性就越强。本来我们就是那种属陀螺的。二、策略上1、昨天科技趋势票高潮,如果今天指数不能来个大阳线,科技趋势票短线就会有调整。但如果指数今天抗住压力,来了一波大阳线,那么科技趋势票今天会继续强势,且还会有短期持续性。2、情绪接力这里,要看非主流票的表现,比如说靠业绩走强的这些,如果他们走强,那情绪就能稳住。3、板块方面,继续留意消费电子(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
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