全国一体化算力体系加快形成　算力基础设施产业链持续受益

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据媒体报道，我国全面启动“东数西算”工程已满3年，三大运营商、数据中心服务商以及相关产业链企业积极跟进，多领域发力，各地新型数字基础设施加速建设，全国一体化算力体系加快形成。
“东数西算”工程的核心目标之一是打造全国一体化算力网络，实现算力资源的统筹规划和高效调度。三年来，我国算力网络建设实现跨越式发展。8个国家算力枢纽节点已全部启动建设，10个国家数据中心集群完成布局，形成"核心+边缘"的多层次算力供给体系。据2024中国算力大会数据，我国在用算力中心机架总规模超830万标准机架，算力总规模达246EFLOPS，位居全球第二。据统计，2024年我国数字经济增加值占GDP比重已超过45%，其中算力相关产业贡献了约三分之一的增量。我国算力基础设施建设仍将保持快速发展态势。预计到2025年，全国算力规模将超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%。随着全国一体化算力网的不断完善，算力将像水电一样成为普惠性资源，为数字中国建设提供坚实支撑。

众合科技(sz000925) 去年在甘肃省庆阳市开工的时空大数据云中心智算项目，为AI大模型训练、自动驾驶、空间地理等前沿人工智能技术提供强大的智能算力支持。

首都在线(sz300846) 在北京、上海和广州等40多个城市，布局运营商50多个数据中心，在海外积极布局欧美、东南亚等节点部署了云节点和数据中心。

数据中心REITs首亮相利好优质IDC企业　这两家产业链核心公司订单爆发

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日前，南方基金上报南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金（简称“南方润泽科技数据中心REIT”)，成为业内首只数据中心资产类型的公募REITs产品。根据深交所消息，南方润泽科技数据中心REIT属于“数据中心”类的基础设施项目，原始权益人为润泽科技发展有限公司。公开信息显示，润泽科技位于廊坊的润泽国际信息港项目于2010年投资建设，规划专业数据中心机房面积100万平米，可容纳约13万架机柜，预计2025年底前数据中心将全部建成并投入使用。
天风证券认为，本次首单智算中心REITS，填补了智能计算基础设施证券化领域空白，为新型算力基础设施的资本化运作提供可复制范本。此外，通过构建“投资建设-运营退出-资本循环”的闭环商业模式，开辟民营企业以重资产项目对接资本市场的新通道，有效破解科技型民企资产流动性难题。优质IDC企业融资渠道进一步打开新通道，利好优质IDC公司现金流和扩张能力，在需求向上的行业浪潮下有能力紧抓行业机遇。

光环新网(sz300383) 公司在北京、天津、河北燕郊、上海等七个城市及地区开展的IDC业务，目前已投产机柜达5.2万个，未来能耗指标可支撑11万个机柜的规模。

宏景科技(sz301396) 公司已经累计公告约15亿算力服务订单，客户均为大厂。2024年Q4已经确收部分，2025年全部确认收入利润。后续大厂订单不断，规模有望远超已有订单，望跟随大厂布局海外市场。

DeepSeek下一代AI模型引关注 推动低代码开发成主流

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有报道称，原计划5月发布的DeepSeek下一代AI模型DeepSeek-R2或提前发布。但随后又有报道称，DeepSeek进行了辟谣。由此可见市场对DeepSeek-R2的关注。据悉，DeepSeek-R2将在多个关键领域实现突破，包括更出色的编程能力、多语言推理能力，以及以更低的成本提供更高的准确性。专业人士表示，DeepSeek-R2的核心编程能力将推动低代码开发的快速发展。
点评：低代码（LCDP）是指通过少量代码甚至无需编码（0代码）就可以快速生成应用程序。据权威预测，未来五年内全球70%的企业应用将基于低代码开发，而人工智能（AI）和机器学习将深度融入低代码开发平台，增强智能推荐、代码自动生成、流程自动化等功能，提升平台的智能化水平。这种技术融合或推动低代码平台成为主流开发模式，加速亿级新应用生态的构建。

浩云科技(sz300448) 持续投入低代码技术研发，其低代码开发平台“浩易搭”与AI、物联网深度融合，可为企业根据自身业务需求定制AI智能体，赋能企业智能化、数字化转型。公司通过技术认证、行业渗透和生态构建，成为低代码技术的践行者和引领者。

金现代(sz300830) 旗下的“轻骑兵低代码开发平台”基于云原生、模型驱动、前后端分离、安全开放等先进的架构与设计理念打造，致力于实现业务应用的快速构建和敏捷迭代。

投入数千亿元 研发具备皮肤感知系统人形机器人

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据报道，在2025全国两会期间，全国人大代表、小鹏汽车董事长何小鹏透露，小鹏汽车正在研发具备皮肤感知系统的人形机器人，据称“有温感、有压感，甚至痛感反馈”。何小鹏同时表示，小鹏汽车已在“基于人形机器人研发的复杂技术矩阵”方面投入5 年，“或许还要投入20年，再花500亿元，甚至是投入数千亿元，才有机会做好”。
点评：电子皮肤作为一种高科技传感器系统，旨在模仿人类皮肤的各项生理功能。随着物联网、可穿戴设备以及人工智能技术的发展，电子皮肤在智慧医疗、人机交互、虚拟现实、机器人等领域的应用日益广泛。工信部等部门发布的《关于推动未来产业创新发展的实施意见》中，明确提出要突破电子皮肤等核心技术。据Precedence Research预测，2024年全球电子皮肤市场规模约为63亿美元。预计未来十年，全球电子皮肤市场将以17%以上的年复合增长率增长，到2034年市场规模将超过300亿美元。

和而泰(sz002402) 与清华大学合作开发三维架构电子皮肤，并投资具身智能企业北京源络科技，推动人形机器人触觉技术的应用场景落地。

祥源新材(sz300980) 可提供柔性传感器基材，其压电传感方案通过实验室验证，潜在应用于机器人触觉感知。