AI与通信全面融合 英伟达巨资入股诺基亚
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据报道，在诺基亚宣布英伟达将认购公司股份后，美东时间10月28日，英伟达CEO黄仁勋在英伟达GTC DC大会上，发表主题演讲，重点介绍了6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破，同时宣布，将斥资10亿美元对诺基亚进行投资，将为6G通信技术开拓AI平台。双方携手推出了Aerial RAN Computer（ARC），助力6G。双方的联手，预示着AI与通信进一步融合。
点评：6G与AI的深度融合正在重塑通信技术的底层逻辑，并推动社会向“万物智联”时代迈进。英伟达的投资凸显了一个日益清晰的趋势：在AI竞赛中，网络的重要性正与算力本身并驾齐驱。随着AI参与者寻求在芯片集群内外更快速地移动数据，对连接解决方案的需求日益增长。英伟达大手笔进军6G产业，诺基亚6G产业链相关公司将极大受益。A股相关概念股有阿莱德(sz301419) 、中石科技(sz300684) 等。
五部门联合发文 开展医养结合促进行动
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国家卫生健康委、民政部等五部门10月29日联合印发《关于开展医养结合促进行动的通知》，决定开展为期3年的医养结合促进行动。《通知》提出，到2027年底，实现医养结合政策不断完善，服务体系更加健全，服务供给有效增加，服务能力明显提升，医疗卫生与养老资源进一步共建共享，更好满足老年人健康养老服务需求。《通知》部署了七个方面25项具体任务，包括完善服务资源布局，健全医养结合服务体系、支持拓展医养结合功能、深化医联体内医养协作等；发展居家和社区服务，加强老年人健康管理、提升家庭医生签约质效、提供社区嵌入服务等；拓展服务供给，深化医养机构服务有效衔接、深化中医药医养结合服务、普及心理健康知识、加大医保支持力度、加强信息化支撑等。
点评：鉴于老龄化社会的加速到来和中产阶级养老意识的提升，中国养老产业近年来持续增长。据预测，2025年中国60岁及以上老年人口将突破3亿大关，占总人口的21%以上。预计2025年，养老市场规模将进一步增长至16.1万亿元，年增长率超过15%。到2029年，市场规模有望突破19.5万亿元。银发经济已成为确定性最强的朝阳行业之一。从服务模式来看，居家养老和社区养老将成为主流。随着科技的发展，智慧养老将成为重要趋势。智能穿戴设备、AI健康监测系统、VR技术、养老机器人等高科技产品的应用，将大幅提升养老服务的精准化、科技化水平。同时，医养结合模式也将得到进一步推广，实现医疗资源与养老服务的深度融合。A股相关概念股主要有众生药业(sz002317) 、英科医疗(sz300677) 等。
补能技术演进趋势 中国快充方案成全球标准
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据报道，近日，由中国信息通信研究院牵头，联合华为、OPPO、vivo公司撰写的标准L.1004《移动终端通用快速充电解决方案》通过国际电信联盟电信标准化部门第五研究组（ITU-T SG5）审议并作为国际标准正式发布。这是ITU首次制定的全球通用快速充电标准。在标准“方案的最佳实践”部分中，我国自主创新的快速充电方案作为全球唯一的案例被推荐。
点评：高压快充技术通过提高电压和电流，显著缩短充电时间，提高充电效率，已成为未来补能技术演进的新趋势。随着电动汽车销量和保有量不断提高，高压快充市场的规模将进一步增大。A股相关概念股有均胜电子(sh600699) 、特锐德(sz300001) 等。
卫星产业进入加速期 上游制造与发射环节需求旺盛
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　　中国卫星前三季度实现营收31.02亿元，同比增长85.28%，归母净利润扭亏为盈。其中第三季度单季营收17.82亿元，环比增长102.63%，实现归母净利润0.45亿元，同环比均扭亏为盈。业绩大幅改善主要得益于卫星产业景气度持续提升，当前部分卫星系统研制项目完成验收确认收入，宇航部件、地面系统集成项目等业务订单同比增长。
　　作为6G天地一体基础设施的核心组成，卫星互联网与地面通信、低空经济的融合应用被视为新质生产力的重要增长点。今年以来，卫星产业进入加速期，上游制造与发射环节需求旺盛，中国星网GW星座计划发射12992颗卫星，预计2030年前完成10%的发射目标。另外，中国民商火箭经过多年发展，目前已经进入成熟阶段。蓝箭的朱雀三号、天兵科技的天龙三号、中科宇航的力箭二号、星河动力的智神星一号、星际荣耀的双曲线三号，将和东方空间、深蓝航天的新箭一起，于今年底至明年上半年密集首发。下游应用场景也是不断拓展，华为、小米等厂商已推出支持卫星通话功能的手机，中国电信也与六家车企合作推出卫星直连车型。据Morgan Stanley预测，2040年全球卫星互联网市场规模将达万亿元。
　　另需关注的是，商业航天公司扎堆上市。10月22日，星河动力签约启动上市辅导，成为扎堆上市的商业航天公司中最新的一家。自今年6月中起，至今四个多月时间，先后有爱思达航天、蓝箭航天、屹信航天、中科宇航、微纳星空、天兵科技，加上星河动力，共7家公司向证监会提交了科创板上市辅导备案。商业航天产业具有前期投入大、研发周期长、盈利困难等特点，上市可以为企业提供宝贵的长期资金支持，用于技术研发、产能扩张等，并有望带动全产业链发展。
　　航天产业景气度高涨，卫星上游制造与发射上市公司有望受益，可关注卫星制造、火箭发射及相关零部件生产等领域，上海沪工(sh603131) 参与商业火箭发射系统制造，配套“力箭一号”等LEO发射任务，具备箭体结构制造能力，2024年获蓝箭航天朱雀三号火箭结构件订单。陕西华达(sz301517) 星载天线及微波器件供应商，支持卫星高频段信号处理。
加速构建自主可控 首款鸿蒙人形机器人正式亮相
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　　日前，国内首款搭载开源鸿蒙系统的人形机器人“夸父”在武汉光谷亮相。该机器人由鸿蒙生态（武汉）创新中心推出，基于开源鸿蒙系统开发，具备全自主可控技术，旨在打破国外在机器人领域的技术垄断。
　　长期以来，特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等产品依赖自研操作系统或Linux变种，形成技术壁垒。此次发布标志着我国在智能机器人操作系统领域取得重要突破，助力构建国产化机器人生态体系。这一突破并非孤立存在，而是建立在鸿蒙生态多年积累的坚实基础之上。自2019年发布至今，全球搭载鸿蒙操作系统的生态设备已超过10亿台，使其成为全球发展最快的操作系统；目前超1300款设备通过OpenHarmony兼容性认证，3万多款应用和元服务上架鸿蒙应用市场，生态覆盖广度与深度持续拓展。
　　随着“夸父”机器人所代表的高端硬件落地，鸿蒙生态将进一步打通“操作系统-智能终端-场景应用”的全链路。机构预计，鸿蒙生态有望打开万亿元的市场空间，产业链有望受益，建议关注拓维信息(sz002261) 、诚迈科技(sz300598) 等。