激光雷达渗透率快速提升 市场规模空间超万亿
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国际自动机工程师协会(SAE)最新报告显示，2024年全球前装激光雷达车型已达47款，较2021年增长6倍。车载激光雷达交付量正在经历爆发式增长。多重因素作用下，多家机构对激光雷达产业给出积极预测。根据相关专业数据机构预测，到2027年全球车载激光雷达市场规模将达62亿美元，年均复合增长率41%，边际成本再降40%。激光雷达作为高精度、高可靠性的传感器，在汽车感知架构中扮演着关键的角色。根据知名汽车研究院统计数据显示，2024年中国乘用车市场激光雷达标配量超过136万辆，搭载率已经由2022年的0.5%增加至2024年的6%。随着中国厂商大规模放量以及对技术降本的持续探索，车载激光雷达成本快速下探，有望进入更多车企考虑范围并搭载上车，从而实现正向循环，迈向万亿市场空间。
激光雷达因具有超高分辨感知和全息数据捕获能力，因此在复杂/极限场景下具备绝对的性能优势和不可替代性。与此同时，其硬件、量产、验证构成核心三大壁垒，只有同时具备芯片自研能力、精密制造体系、车规级生态资源的厂商方可在行业中长青。当前，汽车激光雷达市场集中度提升，头部效应正不断强化，因此，已长期布局且产品矩阵持续完善的企业有望在当前智驾渗透趋势下加速成长。
首批车网互动规模化应用试点 助力智能出行快速发展
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4月2日，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、市场监管总局联合发布《关于公布首批车网互动规模化应用试点的通知》。通知提到，经专家评审，列入首批车网互动规模化应用试点范围的为上海市等9个城市以及“北京市基于新型储能的V2G车网互动协同调控试点项目"等30个项目。其中，上海、常州、合肥、淮北、广州、深圳、海口、重庆、昆明等9座城市入选车网互动规模化应用试。在此之前，相关部门早已释放出发展车网互动技术的信号。在2025年中国电动汽车百人会论坛上，国家能源局相关人员表示，国家能源局高度重视车桩产业的协同，始终秉承适度超前、科学布局、智能高效的建设原则，推动充电设施体系高质量发展。
云平台及通信网的建设。中国科学院院士欧阳明高分析认为，从电网充电角度看，车网互动成为城市已有配电网在不断增加的风电光伏比例下解决充电容量的关键路径，电动汽车保有量大幅上升必然倒逼充电行为从无序充电到有序充电再到双向充电车网互动;从户用储能角度看，电动汽车电池储能是中国高层小户型住宅条件下最佳的户用储能方式;从电动汽车角度看，车网互动将使电动汽车充电免费甚至成为赚钱工具。
东土科技(sz300353) 专注于工业互联网技术及产业的上市公司，致力于中国工业互联网平台技术的研究，用工业互联网技术创新各行业解决方案，应用于工业、制造业、交通运输等行业。
中国汽研(sh601965) 是我国汽车行业公共技术服务商之一，直为汽车行业提供产品开发、测试评价等全方位的技术服务。主营业务为包括技术服务业务和产业化制造业务两大部分。
东软载波(sz300183) 聚焦能源互联网领域，打造微电网和配用电的综合能源业务全面解决方案。为国内外客户提供配电室智能化建设、智能台区建设、用电信息采集、分布式能源、商业用能、工业企业园区用能等服务。
中国创新药引爆资本市场 政策技术双轮驱动产业跃升
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创新药作为政策重点支持方向之一，近年来支持政策持续落地。我们认为具备差异化属性的创新药有望在国内获得更好的发展机会，包括更快的审评审批速度、医保定价的支持、药品进院速度的支持、DRG等除外支付政策的支持、多元化支付体系的支持等。
恒瑞医药(sh600276) 是中国领先的创新型制药企业，其创新药研发聚焦于肿瘤、代谢性疾病、自身免疫疾病、神经科学四大核心领域，并通过多元化技术平台与国际化战略持续巩固行业领先地位。
润都股份(sz002923) 一家集药物研发、生产、销售为一体的现代化科技型医药企业，以慢病用药和特色原料药为核心，通过技术创新与产业链整合构建护城河。
科伦药业(sz002422) 是中国医药行业中少有的实现“传统业务稳根基、创新业务强增长"双轮驱动的企业，以“科学求真伦理求善"为核心理念，构建了覆盖大输液、抗生素、仿制药、创新药、合成生物学及国际化业务的全产业链布局。
药明康德(sh603259) 拥有自研AI平台Chemistry42，该模型基于深度生成模型与强化学习，可自动化设计具有特定生物活性的小分子化合物，优化药物成药性，可将化合物设计周期缩短60%以上。另外，公司先后投资多家AI制药公司，覆盖算法开发、靶点预测等领域。