今年以来，CPO概念（光模块）指数的涨幅超过90%。从成份股表现来看，多只龙头股颇为强势。其中，截至6月21日，剑桥科技今年以来股价上涨549.47%，中际旭创股价上涨492.63%，新易盛股价涨幅也超过300%。
提前埋伏的基金经理们如若持有至今不卖出，收益可谓丰厚。
光模块板块缘何如此火热？机构认为，光模块是硬件基础设施建设更为受益的板块之一。由于人工智能涉及到大量数据运算和传输，传统的以太网通信某种程度上很难满足大模型大数据传输的需求，这就要通过光线通信的方式提升速度，光模块就是光电转换的核心部件，在800G的光模块中最近有明显的加单。
其次，光模块能够让中国厂商受益。具体来看，产品相对成熟，国内厂商能够进入到主流供应链。此外，这些股票在本轮上涨之前股价处于比较低的位置。此前光模块的主要需求是通信基础设施建设，比如两年前的5G建设，但随着5G建设周期的逐渐结束，光模块厂商的业绩和股价承受了比较大的压力。
大宗交易机构动作频频
部分光模块龙头股近期出现多笔大宗交易，机构身影频现。例如，6月16日以来，中际旭创共发生10笔大宗交易。其中，3笔交易买方为机构专用席位，成交价为155元／股。
无独有偶，东田微也发生多笔大宗交易，机构则是大幅折价买入。5月24日以来，东田微共发生12笔大宗交易，其中5笔的买方为机构专用席位，合计成交金额为3119.22万元，平均折价率为23.46%。
持续火爆！CPO板块还能追吗？当前全球AI军备竞赛如火如荼，只要AI行情不结束，光模块就可能持续表现。在这轮AI算力投资中，国内光模块公司作为产业链核心标的，具备持续释放业绩的能力，虽然短期涨幅较大，但是调整之后，或将持续关注光模块的投资机会。
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