宁德时代,“王座”失守?
宁德时代的“王座”,被人盯上了。
当地时间1月27日早晨,韩国电池生产商LG新能源(LGES)挂牌韩国交易所,募集680亿人民币,缔造了韩国史上最大规模IPO,认购额数和认购人数双双创下纪录。上市首日,LG新能源暴涨99%,市值一度达7500亿人民币,一举成为韩国第三大上市公司。
借此东风,LG新能源CEO权英寿也喊出豪言,“将在全球市场份额上超过宁德时代,成为全球第一”。剑指“宁王”,LG新能源目的很明确。
脱胎于历史悠久LG集团旗下LG化学,LG新能源曾在很长一段时间内被宁德时代完全压制,但从2020年开始,打入特斯拉供应链全角的LG新能源拿下了来自上海超级工厂的巨额订单,市场份额还一度超过了宁德时代。
被称为宁德时代的最大对手,LG新能源来势汹汹。
风云伊始
宁德和LG能源的冰与火之歌要从LG化学说起。
1947年,LG集团的前身——乐喜化学工业会社由具仁会创办,最初仅生产化妆品。随后的几十年内,LG逐渐成长为一家覆盖化学能源、电子电器、通讯服务的国际巨头。其中,化学能源业务是LG的重中之重。1999年,LG化学真正开始研发锂电池业务。从入行时间来看,LG化学可以称得上是宁德时代的前辈。
而后者于2011年成立后,随着国家政策——动力电池“白名单”的支持下,宁德时代完成了蜕变,实现了对LG化学的超越。
到了2019年,宁德时代已成为了全球动力电池行业和中国市场动力电池赛道上的“双料霸主”,LG化学在全球市场上,只能身处于宁德时代之后;而在国内市场中,LG化学更是处于鲜为人知的状态中。
直到2019年年底,特斯拉上海工厂落成,Model3等产品开始向全球交付,作为电池主要供货方的LG化学装机量也随之提高。2020年上半年,LG化学在全球装机量上一举超越了宁德时代,一度成为了业内关注的焦点事件。
2020年7月,欧洲市场增长强劲,而宁德时代95%电池产能供给国内,一度被LG化学反超。恶补海外功课后,今年上半年,宁德时代境外营收同比增长355.5%,以25.60%市占率站稳榜一,但榜二LG市占率24.05%,威胁始终存在。
2020年12月1日,在LG现在掌门人具光谟的力主之下,LG化学迎来了里程碑——LG新能源成立,实现了化学电池业务的拆分。
此后,LG新能源开始踏上IPO之路。
LG艰难“备战”
从拆分到上市,LG新能源仅用了一年多的时间,但这段路程,LG走得并不稳健。
在LG新能源成立新公司的半年后,其就向韩国证券交易所提交了上市申请,计划于去年年底完成上市,但这一上市计划很快就被一场大规模召回所打破。
2021年8月,通用汽车宣布扩大旗下雪佛兰Bolt电动车的召回范围,再次将它的电池供应商LG化学推上了风口浪尖。
图片来源:通用汽车官网
通用汽车表示,在极少数情况下,被召回车型的电池存在电池阳极撕裂和隔膜褶皱两种生产缺陷,会增加电动车起火的风险。出于谨慎考虑,通用汽车将会为召回的电动车更换新的电池模块。为此,通用汽车预计付出约10亿美元的额外支出。
作为电池生产商,LG化学难辞其咎。通用汽车在此次召回公告中指出,在调查LG电池的制造过程和拆解电池组后,发现韩国Ochang工厂以外的LG制造工厂生产的某些电池存在制造缺陷。双方正在努力纠正这些缺陷的原因,与此同时,通用也在寻求 LG的赔偿。
由于召回事件的出现,LG新能源的上市计划被暂停下来。“我们正在审查申请,但无法提供有关延迟原因的信息。”韩国交易所对于LG新能源被暂停曾这样公开表示。
就在人们猜测LG新能源是否会如此搁置下去时,LG化学在去年10月宣布,与通用汽车已达成协议,同意向其赔偿19亿美元,这笔赔付也成为LG化学成立以来赔付金额最高的一次。
到了去年年底,LG新能源再次宣布拟通过在韩国证券交易所首次公开募股,募资约合680.92亿元人民币。
内忧外患,宁德打响防御战
从2020年开始,LG新能源成功打入特斯拉供应链, 拿下了来自上海超级工厂的Model3和ModelY的巨额订单。此外,LG新能源其他重要客户还包括福特、大众、奥迪、戴姆勒、雷诺、捷豹、保时捷等国外知名车企。坐拥众多欧美客户,恰恰正是LG新能源的底气所在。
“能不能不要起那么大早,赶个晚集。我们把基础设施全部做完,人家却开始热卖。”这句话透露出宁德时代董事长曾毓群的焦急。
彼时,欧洲市场极速增长,而宁德大部分产能供给都在国内。眼下,还面临着国内第二梯队的穷追猛赶,宁德时代内忧外患。
对宁德时代来说,“虎口抢食”的电池公司正陆续出现,它们都在撬动这家公司的第一梯队客户群 —— 位居宁德时代乘用车装机量前三的特斯拉、蔚来汽车、小鹏汽车,还有早年就与宁德时代合作的宝马。
面对来势汹汹的一众小弟,宁德时代也没有坐以待毙。
图片来源:宁德时代公告
从不断扩充产能、专利保护到布局换电领域,宁德打响了强烈的防御战。与此同时,宁德也在加强布局海外市场。
2020年6月底,宁德时代发布声明表示,其已与特斯拉签订协议,在当年7月开始为特斯拉中国工厂开始供应磷酸铁锂电池,协议有效期至2022年6月30日。
图片来源:宁德时代公告
现在来看,光靠特斯拉的“大腿”,LG新能源短期内想要超越宁德时代的目标很难实现。且随着动力电池企业纷纷扩产和更多车企下场自研电池,LG新能源在未来动力电池战场上遇到的竞争也将更加激烈。
因此,让LG新能源上市,以资本为未来博取更多的优势,是LG化学必走的一步。
*图片除特殊标注外,均来源于摄图网。
素材来源:连线出行、全天候科技
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