站上AI风口，长飞光纤光缆涨超25%，创下历史新高！

8月28日，港股的长飞光纤光缆（06869.HK）飙涨25.34%，这股耀眼的“光”芒也影响了A股的长飞光纤（601869.SH），后者早早封上涨停板，涨幅10%。两家公司今日均创下历史新高。

消息面，近日，长飞光纤发布上半年“成绩单”。公司上半年实现营业收入63.84亿元（人民币），同比增长19.37%。实现归母净利润2.96亿元，同比减少21.69%。同期扣非归母净利润1.38亿元，同比增长15.00%。

资料显示，长飞光纤主要产品是光纤预制棒、光纤和光缆，公司被誉为国内的光纤龙头。有业内人士指出，2025年上半年，全球光纤光缆行业持续承压，长飞光纤能够实现营收、扣非净利的双位数增长，整体表现不俗。

但公司股价更重要的推动力，恐怕还是资本市场对于AI赛道的疯狂想象力。

近年来，AI发展催生了全球数据中心光纤需求激增，人工智能算力网络基础设施建设需要新型光纤支持。而长飞光纤开发的超低损耗光纤已应用于多家头部云服务商，公司在AI高速发展的浪潮下，无疑迎来了一轮价值重估。

自6月份至今，A股的长飞光纤累计上涨超160%，港股的长飞光纤光缆累计上涨超275%，这种“隐形AI赋能者”的定位已被资本市场发掘，公司乘上算力概念的东风，股价大超预期。

政策层面，日前国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，为人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，绘制了“顶层设计蓝图”。

有分析指出，《意见》的出台，既是对全球科技竞争的回应，也是中国经济转型升级的内在需求。对AI产业而言，基础支撑层的算力芯片、通信基础设施、光纤光缆等有望迎来爆发。

此外，近日，NVIDIA宣布推出NVIDIA Spectrum-XGS以太网。随着AI需求发展，单个设施内的数据中心功率和容量受到挑战，在数据中心拓展方面，传统商用以太网网络基础设施存在高延迟、高抖动及性能的不可预测等限制，Spectrum-XGS以太网是NVIDIA Spectrum-X以太网平台新增的一项产品，通过引入跨区域扩展（scale-across）基础设施打破上述限制。

开源证券研报指出，scale-across技术或可将多个分布式数据中心组合成一个十亿瓦级AI超级工厂，有望成为了继纵向扩展（scale-up）和横向扩展（scale-out）之后的AI计算“第三大支柱”，并进一步拉动AI算力互联产业发展，该行认为，需高度重视光互连等相关板块产业机遇。这对于长飞光纤的股价或也是有力的提振。

作者：飞鱼