幽兰行天下：8月25日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘高开高走上涨1.45%，其他几大指数更强。半导体芯片和算力等热点方向领涨，券商板块也涨幅居前，农业、食品、石油、钢铁、煤炭和银行等趋弱。五成来个股上涨，涨停板69个，其中一字板6个，另有31个涨逾10cm，涨停被砸个股10个。跌停板2个，大跌4%以上个股69个。

市场呈现出指数大涨，个股则结构性分化明显的走势。指数主要是券商和科技类大票贡献，券商其实是午后指数已经大涨起来后才跟随，科技股唱主角的性质明显。个股则还有近一半没涨，也就是说还有好大一部分人是没赚钱的，这是与以前牛市典型的区别。当前可以说是科技股的结构性牛市，哪怕是买了科技股短线也未必就赚钱，还有节奏问题，就像前两天主跌的也是科技股。

科技股牛市，内在是轮动行情，今天炒这一块，明天炒那一块。周五主要是科技大票主导的行情，尤其是半导体芯片，没想到国产算力芯片发酵那么快。国产芯片行情是算力硬件行情的延续，之前是侧重于海外算力链，如今则转向国内。这里没必要吹这个贬那个，国产算力起来了海外链也不会停止，互相促进才能走远，何况很多细分方向是一致的。国产算力芯片这块既然被点着了就唯有跟随，周末到处都在吹了后资金也会往其他科技方向找预期差。除了海外算力外还有人形机器人等AI应用方向，即将月底稳定币方向的预期也将强化，另外历来9月是消费电子月，这一块偶尔也能打个辅助。

这里有个问题，会不会一直是以大为美的风格？肯定不会。很多人都说A股在美股化，往龙头靠拢没毛病，问题是人家的行业龙头是慢慢上去的，而我们是要么不涨，一涨就恨不得把未来十年的空间一下子给涨了，那就不可能天天大涨，后面肯定会有中小盘补涨的行情。核心是产业逻辑和趋势，硬逻辑匹配更强的趋势，而非盘子大小，只是如今纯情绪而非逻辑支撑的小票没那么吃香倒是个发展趋势。真论最终涨幅的话，若最大的行业龙头能涨五倍，那板块中一定能有批量能涨十倍以上的中小盘票。随着科技股中的大票打出空间来，板块会不断向下向外围扩散，结构性牛市也会演变成让多数人赚钱的牛市。

大盘三天内两度大涨，有从之前的慢涨转向加速的意味，放在以前的话加速就意味着波动快要加大了，不同的是当前大批量个股还没涨，故而哪怕是指数震荡了也还会有个股行情，甚至于震荡后个股行情反而会更为活跃。关于指数，不去猜何时到头，趋势明显向上的行情只跟随。下周波折会有但重在节奏应对而非转向，更看重个股行情。大涨后的周末一般情绪亢奋，加之美联储释放了9月可能降息的讯息，不过这次牛市到目前明显没有以前那种场外大妈都恨不得跑步进场的氛围，意味着行情可能还只是中前段。操作上先持股为主，新开仓的话明早情绪大热的惯性之下估计会不知怎么下手，震荡后再灵活找节奏。

二、盘中主要热点题材

1、国产算力芯片

参股中昊芯英+TPU：科德教育、艾布鲁、浙大网新

AI芯片：中科曙光、海光信息、寒武纪

华为CANN+华鲲振宇：高新发展

参股CPU+算力一体机：禾盛新材

合作中昊芯英+算力：群兴玩具

江原科技+AI芯片：品高股份

合作摩尔线程+FP8：佳都科技

参股摩尔线程+FP8：和而泰

收购+交换芯片：万通发展

MCU+模拟芯片：成都华微

AI芯片+大模型：昆仑万维

AI推理芯片+FP8:云天励飞

存储芯片+FP8：兆易创新

控股GPU公司：华东重机

参股GPU+FP8：安孚科技

DS算力+FP8：航锦科技

半导体设备：盛美上海

芯片分销：好上好

2、算力硬件

电子布：宏和科技、中材科技

PCB：方正科技、鼎泰高科

高速树脂+PCB：东材科技

服务器电源：奥海科技

液冷+华为：川润股份

3、稳定币

跨境支付+数字货币：中油资本、天融信

稳定币一体机：御银股份

金融科技：恒银科技

4、其他

新疆基建：天山股份、雪峰科技、青松建化

华为鲸鸿动能+数字营销：智度股份

特斯拉+人形机器人丝杠：嵘泰股份

园林生态+参股云计算：园林股份

节能环保+光热发电：华光环能

AI智能体+数智财税：税友股份

机器人+PEEK材料：道恩股份

折叠屏+机器人：科森科技

消费电子+电子纸：合力泰

券商：信达证券、光大证券

中报+游戏+算力：顺网科技

AI医疗+基因检测：贝瑞基因

创新药+AI医疗：塞力医疗

稀土+智能水表：三川智慧

减震+华为液冷：震安科技

上海国企+广电：东方明珠

上海国企+基建：浦东建设

中昊芯英入主：天普股份

胖东来+零售：汇嘉时代

军工+半导体：旭光电子

电力+液冷：广安爱众

中报+日化：上海家化

排水阀门：伟隆股份

口腔医疗：皓宸医疗

有色贸易：五矿发展

铜+黄金：鹏欣资源

有色钨：章源钨业

煤化工：兴化股份

鸡尾酒：百润股份

热电：世茂能源

军工：成飞集成

电缆：远程股份

物流：三羊马

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报