宋清辉：领导层空缺超六个月并非偶然或是内部权力争斗的结果

著名经济学家宋清辉向标点财经、投资时间网研究员表示，根据有关规定，公募基金公司董事长、总经理、合规责任人等职务代任时间不得超过六个月。显而易见，此举已经违规。领导层空缺超过六个月并非偶然，这可能是内部权力争斗的结果，也可能是公司在寻找合适继任者的过程中遇到了难题，从而导致公司如此长时间未能有新任总经理、督察长到任。

折价逾四成！这家公募基金公司30%股权第四次“上架”

标点财经、投资时间网研究员齐文健

这家公募基金公司30%的股权即将开启第四次拍卖之旅。

日前，阿里司法拍卖平台显示，深圳市钜盛华股份有限公司（下称钜盛华）持有的新疆前海联合基金30%股权又一次被挂牌拍卖。公开资料显示，此次拍卖开始时间为2024年10月30日10点，起拍价格为3766.22万元，与第三次持平，较6725.4万元的评估价格缩水44%。

除了股权拍卖之外，新疆前海联合基金也遭遇发展瓶颈。Wind数据显示，截至2024年二季度末，该公司旗下公募基金管理规模为101.19亿元，已连续14个季度缩水。同时，自2021年8月17日前海联合产业趋势成立之后，该公司已有三年多未有新基金“诞生”。

股权拍卖多次未能成功的原因是什么？是何原因导致旗下公募基金管理规模持续减少？为何多年未有新基金面世？针对上述问题，标点财经、投资时间网研究员向新疆前海联合基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

30%股权第四次被拍卖

根据阿里司法拍卖平台披露，新疆前海联合基金第一大股东钜盛华持有的30%股权，将于2024年10月30日10点再次拉开拍卖大幕。

这已是新疆前海联合基金30%股权第四次被公开拍卖。从拍卖价格来看，此次起拍价为3766.22万元，保证金为753万元。

官网资料显示，新疆前海联合基金成立于2015年8月7日，现有四位股东，分别为钜盛华、深圳市深粤控股股份有限公司、深圳粤商物流有限公司（下称粤商物流）、凯信恒有限公司，持股比例分别为30%、25%、25%、20%。

为何前三次股权拍卖未能成功？第一次是因“案外人对拍卖财产提出确有理由的异议”撤回拍卖。第二次拍卖尽管有2237次围观、1人报名，但因无人出价而流拍。

与前两次拍卖失败不同，钜盛华持有的新疆前海联合基金30%股权第三次拍卖时，终于有了进展。距离拍卖结束还有10分钟时，有两位拍卖人出价，最终由粤商物流以3784.22万元竞得。除了已缴纳的380万元保证金，拍卖余款需在2024年9月8日17点前缴入法院指定账户。

彼时，如果拍卖最终完成，粤商物流持有新疆前海联合基金的股权将升至55%，成为新疆前海联合基金的第一大股东。但是，该标的物于2024年10月10日确定交易未履行。

根据《中华人民共和国拍卖法》有关规定，买受人（指以最高应价购得拍卖标的的竞买人）应当按照约定支付拍卖标的的价款，未按照约定支付价款的，应当承担违约责任，或者由拍卖人征得委托人的同意，将拍卖标的再行拍卖。拍卖标的再行拍卖的，原买受人应当支付第一次拍卖中本人及委托人应当支付的佣金。再行拍卖的价款低于原拍卖价款的，原买受人应当补足差额。

粤商物流在第三次拍卖中未履行最终交易导致失败，那么第四次拍卖该公司还能再次参加吗？

上海汉联律师事务所宋一欣律师向标点财经、投资时间网研究员表示，流拍系违规不付款所致，会没收保证金。但公司是否取消拍卖资格，需看拍卖章程规定。

规模连降高管层空缺

除了股权被拍卖，新疆前海联合基金的经营情况也不乐观。Wind数据显示，截至2024年二季度末，该公司旗下公募基金管理规模为101.19亿元，在全市场公募基金管理机构中排第136位。

事实上，新疆前海联合基金的管理规模也曾有过高光时刻。根据Wind数据，该公司于2015年12月成立了旗下首只产品——前海联合货币，2015年四季度末管理规模为134.21亿元。2017年末该公司管理规模首次突破300亿元，为336.56亿元。但此后连续缩水，2018年二季度末管理规模降至159.67亿元。后开启反弹，最终于2020年末攀升到496.27亿元。之后，该公司旗下公募基金管理规模持续减少。

管理规模持续下滑的同时，新疆前海联合基金旗下迷你基金扎堆。据Wind数据统计，截至2024年二季度末，该公司旗下26只基金中，18只基金管理规模低于5000万元。其中，前海联合淳安3年定开债券规模最小，只有3.59万元。

不过，自2023年以来，新疆前海联合基金旗下清盘基金数量并不太多，只有前海联合研究优选、前海联合永祺纯债、前海联合沪深300三只基金。

新疆前海联合基金的新产品申报、发行也稍显滞后。Wind数据显示，自2021年以来，该公司旗下有三只基金待审批，分别为新疆前海联合合润丰灵活配置混合型证券投资基金、新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金、新疆前海联合先进制造灵活配置混合型证券投资基金，均在2021年7月初获得第一次反馈意见之后再无进展。

值得关注的是，从Wind数据来看，前海联合产业趋势于2021年8月17日成立后，该公司旗下公募产品阵营再未“添丁”。

此外，新疆前海联合基金的高管变更情况也备受关注。2022年5月13日，该公司发布高级管理人员变更公告称，吴昱村因个人原因无法履行总经理职务，时任总经理助理邹文庆代任；同年7月23日，该公司发布公告称，邹文庆出任公司副总经理，督察长邱张斌因个人原因离任，邹文庆再代任督察长职务。截至目前，该公司总经理、督察长皆尚未正式到位。

根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》，证券基金经营机构董事长、总经理、合规负责人和分支机构负责人因故不能履行职务的，证券基金经营机构应当按照《公司法》和公司章程的规定，在15个工作日内决定由符合任职条件的人员代为履行职务，相关人员代为履行职务应当谨慎勤勉尽责，且时间不得超过六个月。中国证监会另有规定的，从其规定。

邹文庆代任总经理、督察长已有两年多时间，是否违规？

著名经济学家宋清辉

著名经济学家宋清辉向标点财经、投资时间网研究员表示，根据有关规定，公募基金公司董事长、总经理、合规责任人等职务代任时间不得超过六个月。显而易见，此举已经违规。领导层空缺超过六个月并非偶然，这可能是内部权力争斗的结果，也可能是公司在寻找合适继任者的过程中遇到了难题，从而导致公司如此长时间未能有新任总经理、督察长到任。