5月10日本周五,是一个特殊的日子。

去年6月27日,上证指数位于3144点的时候,老胡开户入市,正式成为A股股民。一年多时间过去以后,一直到本周五,上证指数终于收复了3144点,老胡激动得再次加仓。

虽然指数回来了,但是老胡的钱包却没有回来,少了3.88万,亏损幅度约为6.47%。

数据方向做了一个复盘,老胡的情况算是比较不错的,远好于市场的平均水平。

把去年6月27日的收盘数据,与本周五的收盘数据进行比较:

1)可比的个股一共有4975只,其中,上涨的个股有1262只,占比25.37%。不管大家愿不愿意承认,行情存在一种结构特征,只有25%的个股处于结构以内,可以把这部分个股作为自己的初选票池;

2)全部个股的涨幅中位数为(-15.06%)。这个比较遗憾,虽然指数回来了,但个股实际上并没有回来,老胡亏了6.47%,已经算是很不错了;

3)31个申万一级行业,按20%的比例选出前6名的行业,依次分别为:

银行,全部42家上市公司,38家上涨,占比90.48%;

煤炭,63.16%;

有色金属,48.89%;

交通运输,48.39%;

石油石化,47.83%;

非银金融,47.67%。

一目了然,这里面除了金融,就是周期。

3144点对于老胡有某种特殊的意义。虽然他选择在这个时候加仓,但是上交所股票型ETF却选择了大幅赎回。

本文,对上交所股票型ETF这一周的操盘情况进行统计,以供参考。


整体概况

本周,上证指数涨幅1.6%,上交所股票型ETF被大幅赎回137.36亿。

137亿,为一年多时间以来,单周净赎回的最高金额,专门使用了“大幅赎回”这个话术,进行强调。

全周五个交易日的净申赎金额,依次分别为:11.06亿、(-26.43)亿、(-44.37)亿、(-13.11)亿、(-64.51)亿。

上证指数于今年2月5日创下2635的低点,当市场一片哀鸿的时候,上交所股票型ETF在当周及之前的连续4周内,累计净申购2430亿,成功力挽狂澜。

当时2430亿的入场成本,大约在上证指数的2800点附近,本周五收于3154点,已经有了12.64%的空间,这个时候兑现一部分,再正常不过。

而且,过完五一长假后,与中国相关的资产都有不错的涨幅,市场预期有所回暖,趁机卖一点出来,等到市场再次变得没有那么好的时候,手头会更宽裕,应付起来也更容易一些。

所有宽指里面:

沪深300指数(-47.35亿)、中证500指数(-35.11亿)、上证50指数(-33.83亿)、中证1000指数(-24.9亿)等,都被赎回了不少。

仅有上证指数(3.38亿)、科创50指数(3.24亿),获小幅净申购。

不知大家如何解读,个人认为:申购的时候主要以沪深300为主,赎回的时候却一起赎回,一旦出现了普跌回踩,还是应该把重心放在优质大蓝筹上面。

这就好像,一个班的学生里面只有少数几个尖子生,一旦有一次卷子比较难,全班覆没,我们仍然应该相信,少数几个尖子生更容易恢复荣光。

行业和主题

申购榜

证券公司、300非银、香港证券港元,合计净申购10.72亿

这里的分歧比较大,北向资金卖出榜第一名就是证券,即使ETF本身,上周赎回第一名也是证券。

本周却获得了最多的净申购。

这个行业,近期的新闻特别多,好的、坏的都有,一些老铁纷纷比较看好,数据方向还想再观察一段时间。

半导体、科创芯片,合计净申购6.5亿

关于半导体、芯片,之前给大家整理了很多数据。

今年以来,行业的营业收入、净利润都实现了明显增长,北向资金对于半导体这一块买得也比较多。但是,整个行业并没有出现筹码大幅集中的情况。

大概理解为,参与的散户比较多,虽然被套住了,但他们看好国产替代的前景,看好行业未来的发展机会,不太愿意在这个地方松手。

如果此逻辑成立,要想实现筹码换手,不会那么容易。

近期的ETF终于开始流入,还需要观察后面的持续性。

赎回榜

红利低波100、中证银行、中证基建,全周净赎回10.07亿

做股票就是做预期。

今年早些时候,行情一直不怎么好,资金们更愿意躲到红利里面。

随着触底反弹以后,一些概念开始敢于连续打板,比如铜缆高速连接、低空经济、合成生物等,有效激发了市场人气,部分资金蠢蠢欲动,不再满足于红利的四平八稳,希望能够获取更高的收益。

后面,就看大家如何去预期了,如果认为大盘还要磨一磨,不妨就在红利里面苟着,如果判断波动会加大,则可以适当进行切换。