5月9日，锂电板块集体大涨，截至发稿前，天宏锂电（873152.BJ）涨20%，天力锂能（301152.SZ）涨20%，翔丰华（300890.SZ）涨14.01%，当升科技（300073.SZ）涨12.15%，德方纳米（300769.SZ）涨9.30%，亿纬锂能（300014.SZ）涨6.57%，龙头宁德时代（300750.SZ）涨3.19%。

消息面，5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。征求意见稿提到，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

值得关注的是，意见稿还对相关电池能量密度做出指示，并且提到，锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%。

此前，业内人士一直对新能源产业链的过度扩张颇有诟病，大量廉价资本涌入，固然带来整体竞争力的提高，但同时也导致竞争格局恶化，资本回报率承压，本质是补贴国外的新能源需求方，不利于国内制造业的研发创新和持久发展。

近年来，伴随着国内锂电行业高速扩张，产能规模快速扩张，产能利用率却逐步下滑。数据显示，截至2023年6月，我国锂电池行业产能利用率已降至40%左右，到2025年产能利用率很可能降至35%左右。这就意味着一多半产线闲置，资源浪费、成本抬升。

本次工信部的意见，相当于对于锂电供给侧的改革，后续行业有望摆脱“内卷”，产能利用率或迎来触底反弹，行业盈利有望改善，今日相关个股纷纷走强，算是资本市场对此的乐观预期。

此外，方正证券研报显示，2023年底以来，海外主要澳矿Core Lithium、Pilbara Minerals、Albemarle Corp等停减产并削减资本开支，锂电产业链底部区间或逐步显现。

作者：飞鱼