一、热点短线：
1、明日重点关注:先导智能+中钨高新+厦钨新能+长飞光纤+麦格米特+百济神州+轻纺城+供销大集+西藏旅游+会稽山+古越龙山
（1、AI应用+IDC+算力出海：今年1万亿投入，IDC未来必将出现重大的业绩爆发，而且就是2025年PCB，所以一定会重视。今年来看是PCB的大年了，23年是CPO与24年是DAC。等待调整之后的机会。算力核心打包思考，整体可以压成15至20%左右仓位的包，每个5%！做一个自己的ETF。未来更值的思考：（新易盛+胜宏科技+长飞光纤+麦格米特）（芯片：东芯股份）
2、主线：算力出海
算力出海：未来可能还会调整2天左右再思考，而GB300，预期9月开始量可能带来整体相关的爆发。未来整体中线思考值得重视。（德福科技+宏和科技+菲力华）（液冷：淳中科技+英维克+大元泵业+金田股份）
3、事件驱动：ESIM+微泵液冷+消费
ESIM：2025年9月4与10日，全球智能手机市场将迎来eSIM技术的关键转折点。未来等待变量做潜伏。看强化和持续。我们做了一份22页的内部研究报告。(东信和平+紫光国微+澄天伟业+新恒汇。)
微泵液冷：华为Mate 80 RS或搭载独家微泵散热芯片,我的思考是苹果是否会也会用，苹果本次核心是散热的问题，如果用了，如果是大超预期，那爆发是超级的，而这个我们又比别的提前1周研究。(日丰股份+艾为电子+南芯科技)
消费：绍兴市出台提振消费政策超预期，真金白银拉动在地化消费（轻纺城+供销大集+西藏旅游+会稽山+古越龙山）
明日核心重点看科技里，看东芯复盘之后的是否正反应，如果是整体科技会止跌或是能放缓，而另外看机器人，而核心明日还是看消费与医药的核心重点。符合国家政策和当下需求！
二、持仓关注：中线价值：70%+短线波段：30%。（仓位分配）
中线价值：（仓位：70%）:赛力斯+利通+大中矿业+航天科技+（广晟+北方）+申通。（不喜欢短线只配置这个，反复做T！）
热点波段：（仓位：30%）：指南针+歌尔+东芯+中国稀土+同洲+芯原+杭可+北陆。
(1、赛力斯(盈利：140%)持续震荡向上，今日完成150的突破新高。整未来价值看好，因为销量以回归！未来核心重点看2500到2800亿，下破120之后1800亿更是机会的思考，反复做T的思考，而今年的净利润以明确超过100亿，预期110亿。（长期价值逻辑：而现在内部有讲，华为机器人就是他生产，预期2025年是1000台，而这样的他的爆发是更明确了。而大家要明白引望是所有华为汽车多要装进的步思考，而他是华为之后第二股东，10%的价值，就足够影响他未来的，还有机器人。所以还是看看好未来的思考的逻辑思考：从当下数据出来看，M9的交付量占比以接近50%，而这个整体是55万一台啊。也就是说每个月整体达到了2万，也就是每个月贡献110亿，未来每年就有1300亿营收。而未来市值低于1800亿就算是送了，也就是说M9一款就是等现在的市值，而且是超过的，整体这个块毛利30%，净利润15%，别的M5与M7算送的。未来核心重点价值：第一、2025预期营收超过2000亿，整体的利润最少超过100亿。整体PE按比亚迪是25倍。整体价值2500亿估值。第二、引望的业绩并入10%，整体预期会有5到10亿的利润，这里可以增加100亿到200估值。第三、引望将成为华为机器人承接中心，而这个估值可能快速大增。而他就成为了华为机器人公司，对于赛力斯来讲，这个就是未来！打开第二大增长空间的可能性，未来可能会是5000亿或1万的公司。那就是再造赛力斯的价值。总结来看1800亿以下每一次多是机会，长期主义思考！
2、利通：第一、核心业绩分析：公司2024年以交付1000P，所以今年会持续贡献利润，而且公司自己讲了20亿AI服务器资产，而这个就是预期1000P的算力，而按当下1P租金在20万左右，1000P也就是预期可以贡献24亿营收，而未来该客户约定向公司采购总规模 47472 PFLOPS 的算力云服务，有效期限至2028年12月31日，所以他的订单几乎做不完。8月20日3.9万。
第二、授信：24年为30亿，而25年提升到40亿。说明了他的资金不够用了，整体订单持续大爆发。更是拿了里的大订单50亿的关键。整体以交付，但是比较慢，所以要看3季度的爆发。
第三、估值：宏景半年报11.9亿，利润也才6028万，整体120亿。而利通65亿，利润5108万，那未来他应该值多少？ （再一次下跌，耐心等待后期的爆发，后期看30压力突破。整体看好3季报的爆发。）