🛢️ 一、油气开采与油服设备
核心逻辑：中东作为全球原油核心产区，冲突导致伊朗石油出口（约160万桶/日）面临中断风险，若霍尔木兹海峡遭封锁，油价可能进一步飙升。
‌代表公司：
通源石油、潜能恒信：页岩气勘探技术领先，直接受益油价上涨。
中海油服、石化油服：海上油气服务龙头，需求随开采活动增加。
中曼石油、准油股份：陆上油气开采企业，订单弹性高。
三桶油（中石油/中石化/中海油）：高股息（A股5%、港股7%），避险属性强。
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🚀 二、军工装备及国防科技
核心逻辑：冲突刺激全球军备扩张，中国军贸机遇打开，无人机、导弹、反导系统需求激增。
‌代表公司：
晨曦航空、中无人机：无人机产业链核心，技术壁垒高。
中航沈飞、中航成飞：主力战机生产商，军贸市场潜力大。
中兵红箭、内蒙一机：陆军装备龙头，订单复苏明确。
航天彩虹、天和防务：导弹及反无人机系统供应商。
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💰 三、贵金属（黄金/白银）
核心逻辑：传统避险资产，冲突推升金价（突破800元/克），央行购金和ETF流入提供长期支撑。
‌代表公司：
山东黄金、西部黄金：国内黄金开采龙头，资源储备丰富。
赤峰黄金、湖南白银：产能扩张加速，受益白银工业+避险双属性。
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☢️ 四、核污染防治
核心逻辑：以色列袭击伊朗核设施引发核泄漏担忧，检测设备及防护材料需求激增。
‌代表公司：
捷强装备：核生化检测设备核心供应商，技术垄断性强。
中广核技、北化股份：防护材料及核废料处理企业。
谱尼测试：环境监测龙头，辐射检测业务增量显著。
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💳 五、数字货币与跨境支付
核心逻辑：冲突加速去美元化，数字人民币在中东能源结算（占比83%）的应用前景拓宽。
‌代表公司：
澄天伟业、正元智慧：数字人民币硬件钱包及支付系统服务商。
元隆雅图：区块链+跨境支付技术储备。
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⚠️ 风险提示
事件驱动波动性：若冲突短期缓和（如谈判重启），油气、黄金等板块可能快速回调。
政策干预风险：国内对大宗商品价格调控（如煤炭限价）可能传导至油气板块。
业绩兑现不确定性：军工订单落地周期长，需关注“十四五”收官年实际需求。
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💎 投资建议：优先选择 业绩确定性高+技术壁垒强 的龙头。冲突后续若升级（如伊朗封锁海峡），可重点关注油气开采及核防护板块的二次爆发机会。