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11月06日 星期四60s后自动更新
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20:35
【潍柴动力：拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线】潍柴动力公告，2025年11月5日，公司与参股公司CeresPowerHoldingsplc签订制造许可协议，拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线，部分关键部件由希锂斯供应，产品将为AI数据中心、商业楼宇及工业园区等场景提供电力。
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20:34
【“巴菲特指标”与巴克莱市场指标同时亮起红灯 提醒美股多头别太乐观】美国股市一路狂飙，自4月低点以来飙升36%，完全无视所有警示信号。如今，它正直面投资传奇人物沃伦·巴菲特青睐的一项指标。“巴菲特指标”虽非完美，却是评估股市估值是否虚高的有效工具。该指标已突破2022年熊市前的疫情时期纪录。该指标将美国股市总市值（目前约72万亿美元）与国内生产总值进行对比。当前数据显示，即便在GDP创近两年最快增速的背景下，股市规模仍达经济总量两倍有余。Pascale等巴克莱衍生品策略师在致客户的报告中指出，“当前比率自然暗示股市估值过高，印证了市场对泡沫化行为的担忧。尽管该指标存在局限性，投资者仍应审慎看待创纪录的 ... 展开美国股市一路狂飙，自4月低点以来飙升36%，完全无视所有警示信号。如今，它正直面投资传奇人物沃伦·巴菲特青睐的一项指标。“巴菲特指标”虽非完美，却是评估股市估值是否虚高的有效工具。该指标已突破2022年熊市前的疫情时期纪录。该指标将美国股市总市值（目前约72万亿美元）与国内生产总值进行对比。当前数据显示，即便在GDP创近两年最快增速的背景下，股市规模仍达经济总量两倍有余。Pascale等巴克莱衍生品策略师在致客户的报告中指出，“当前比率自然暗示股市估值过高，印证了市场对泡沫化行为的担忧。尽管该指标存在局限性，投资者仍应审慎看待创纪录的股市市值与GDP比率，将其视为过度狂热的又一警示信号。”收起
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20:31
【今年营收目标能否完成？贵州茅台管理层：终端动销环比已改善】在交出近年来单季业绩增长最慢的三季报后，贵州茅台管理层在今日举行2025年三季度业绩说明会上回应了投资者关注的全年业绩目标能否完成、核心产品动销及市值管理等问题。今年前三季度，贵州茅台实现营业收入与归母净利润均创历史同期新高，但增速为2015年以来最低。其中，Q3营收398.1亿元，同比仅增0.35%；归母净利润192.24亿元，同比仅增0.48%，引发投资者对全年目标的担忧。此前，贵州茅台在2024年报中提出，2025年力争实现营业总收入同比增长9%左右。据此测算，若要完成今年的营收增长目标，那么公司Q4营收增速需不低于15%，要实 ... 展开在交出近年来单季业绩增长最慢的三季报后，贵州茅台管理层在今日举行2025年三季度业绩说明会上回应了投资者关注的全年业绩目标能否完成、核心产品动销及市值管理等问题。今年前三季度，贵州茅台实现营业收入与归母净利润均创历史同期新高，但增速为2015年以来最低。其中，Q3营收398.1亿元，同比仅增0.35%；归母净利润192.24亿元，同比仅增0.48%，引发投资者对全年目标的担忧。此前，贵州茅台在2024年报中提出，2025年力争实现营业总收入同比增长9%左右。据此测算，若要完成今年的营收增长目标，那么公司Q4营收增速需不低于15%，要实现这一增速，在当前白酒行业深度调整下，难度不小。尽管今年Q3贵州茅台业绩几无增长，但目前公司终端动销环比已有所改善。在业绩会上，王莉表示，今年8月以来，茅台酒终端动销环比持续向好回升，Q3营收同比增长达7.26%；系列酒方面，茅台1935今年9-10月动销同比显著增加，其他系列酒产品渠道存销比也呈下降态势。收起
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20:30
【我国科研团队研发出下一代锂电池设计自动化软件】近日，北京大学联合屹艮科技等单位进行产学研合作，提出了人工智能驱动的下一代锂离子电池设计自动化软件架构并报告了开发进展，相关论文发表于我国权威学术期刊《国家科学进展》。这标志着在全球锂电行业，我国率先构建起以人工智能结合跨尺度物理仿真为核心的电池研发新范式，为全球新能源产业升级注入强劲的“中国动能”。
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20:25
【电网设备迎来超级风口？证券日报：AI行业飞速发展、全球数据中心快速扩张背景下储能系统变为“保命装置”】证券日报发文表示，作为电力系统的“骨骼与经脉”，电网设备承担着电能传输与分配功能，特高压、智能变压器等设备是跨区域能源调配的核心。中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅表示：“当前科技发展浪潮汹涌，人工智能（AI）领域成为焦点。电力需求也将随着AI发展而大幅增加，电网设备作为电力传输与分配的关键环节，其重要性愈发凸显。”2025年8月份，中国电信股份有限公司研究院发布《智算产业发展研究报告（2025）》显示，预计到2035年人工智能产业将为我国GDP贡献超11万亿元。然而，在AI行业飞速发展、全球数据中心快速扩张的行业机遇面前，高负荷密度 ... 展开证券日报发文表示，作为电力系统的“骨骼与经脉”，电网设备承担着电能传输与分配功能，特高压、智能变压器等设备是跨区域能源调配的核心。中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅表示：“当前科技发展浪潮汹涌，人工智能（AI）领域成为焦点。电力需求也将随着AI发展而大幅增加，电网设备作为电力传输与分配的关键环节，其重要性愈发凸显。”2025年8月份，中国电信股份有限公司研究院发布《智算产业发展研究报告（2025）》显示，预计到2035年人工智能产业将为我国GDP贡献超11万亿元。然而，在AI行业飞速发展、全球数据中心快速扩张的行业机遇面前，高负荷密度、波动性电力需求导致的并网难题却制约了行业发展。AI运算对电力波动容忍度极低，0.1秒电压不稳即可导致千万亿次算力归零。这使得数据中心从“怕断电”升级为“怕波动”，储能系统也由此从“可选配件”变为了“保命装置”，进而推动了储能需求的增长。这一需求带动了储能产品出货量的快速增长。中南财经政法大学兼职教授谭浩俊表示，随着电力系统结构的深刻变革，电力装备需求也呈现多元化、智能化升级趋势。在传统火电基础上，新能源电力与核电的规模化接入，对电力装备提出了更高要求。尤其是新能源电力占比持续提升，电能储存将是未来主要攻克的方向，围绕储能领域的电力装备也将迎来广阔市场空间。收起
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20:25
【寒武纪股价再超茅台 它距离成为英伟达有多远？】蛰伏多年的寒武纪迎来了高光时刻。今年8月以来，寒武纪股价连续多次超越茅台。11月6日，寒武纪股价涨近10%，达到1480元/股，超过茅台，再次成为A股价格最高的股票。此前10月17日发布2025年第三季度财报中，这家公司的业绩也延续了今年来的超预期增长。报告期内，寒武纪营收17.27亿元，同比增长1332.52%；净利润达5.67亿元，已连续4个季度实现盈利。就在两年前，寒武纪还曾因股东套现登上媒体热搜。今天回看，这些离场的股东再等一等就可以看到黎明的曙光。2025年，公司股价与市值一路狂飙，甚至有人将其比作中国版英伟达。论营收、市值 ... 展开蛰伏多年的寒武纪迎来了高光时刻。今年8月以来，寒武纪股价连续多次超越茅台。11月6日，寒武纪股价涨近10%，达到1480元/股，超过茅台，再次成为A股价格最高的股票。此前10月17日发布2025年第三季度财报中，这家公司的业绩也延续了今年来的超预期增长。报告期内，寒武纪营收17.27亿元，同比增长1332.52%；净利润达5.67亿元，已连续4个季度实现盈利。就在两年前，寒武纪还曾因股东套现登上媒体热搜。今天回看，这些离场的股东再等一等就可以看到黎明的曙光。2025年，公司股价与市值一路狂飙，甚至有人将其比作中国版英伟达。论营收、市值与产品市占率，寒武纪要对标英伟达为时尚早。二者的技术路径也不同：英伟达押注通用的图形处理器（GPU），寒武纪押注专用于深度学习的神经网络处理器（NPU）。但二者发展业务的底层逻辑确有相似之处。英伟达创始人兼CEO黄仁勋认为一家创业公司真正的成功是先拿下一个微小市场100%的份额，继而创造出一个新市场，“这正是英伟达当年做的，也是GoogleTPU团队做的，当时整个行业就我们两家。”其实大洋这一头的寒武纪也应当位列其中。曾在中国科学院计算研究所担任研究员的陈天石是最早提出面向神经网络的专用处理器架构的科学家之一，与英伟达和Google几乎同时在AI芯片领域发力。陈天石在2018年接受采访时曾表示，希望寒武纪芯片成为未来无处不在的AI应用的“垫脚石”——与英伟达提出的“AI基础设施”概念如出一辙。只不过相较于技术巨头，寒武纪一直在想尽办法活下去。而随着AI算力需求爆发，这家公司的故事才刚刚开始。收起
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20:19
【华尔街大幅上调“闪存巨头”闪迪目标价 美银称“存储超级周期下市净率应至少3-4倍”】AI数据中心需求推动存储器行业估值重估，多家华尔街投行大幅上调“闪存巨头”闪迪目标价。美银美林最新研报将目标价从125美元大幅上调至230美元，并维持买入评级。美银分析师认为，在AI需求驱动的存储超级周期下，这家NAND供应商的市净率估值倍数应重估至3-4倍水平。美银美林将闪迪2026财年EPS预期从6.93美元上调至8.00美元（上修15.4%），收入预期从89.1亿美元上调至91.7亿美元（上修2.9%）。该行预计闪迪收入在2025-2028财年将以16%的复合年增长率增长，同期EPS增长超过5倍。分析师指出，数据中心需求的快速增 ... 展开AI数据中心需求推动存储器行业估值重估，多家华尔街投行大幅上调“闪存巨头”闪迪目标价。美银美林最新研报将目标价从125美元大幅上调至230美元，并维持买入评级。美银分析师认为，在AI需求驱动的存储超级周期下，这家NAND供应商的市净率估值倍数应重估至3-4倍水平。美银美林将闪迪2026财年EPS预期从6.93美元上调至8.00美元（上修15.4%），收入预期从89.1亿美元上调至91.7亿美元（上修2.9%）。该行预计闪迪收入在2025-2028财年将以16%的复合年增长率增长，同期EPS增长超过5倍。分析师指出，数据中心需求的快速增长正在显著推动NAND闪存定价，而企业级SSD（固态硬盘）产品的高毛利率将成为主要盈利驱动力。除美银外，瑞穗证券在此前的10月28日将闪迪目标价从180美元上调至215美元，维持跑赢大盘评级。杰富瑞也在上月的研报中将闪迪目标价从60美元大幅上调至180美元，维持买入评级。闪迪股价过去三个月累计涨幅超过500%，为期间美股表现最好的12只股票之一。收起
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20:07
【面临业绩放缓和股价腰斩 诺和诺德CFO称未来关键在于新一代减重药】由于面临竞争对手蚕食市场份额，丹麦制药巨头诺和诺德正经历业绩增速明显放缓。诺和诺德首席财务官Knudsen表示，公司的未来关键在于能否推出下一款改变医疗格局的创新药物。根据周三公布的三季度财报，诺和诺德预计全年销售额按固定汇率计算将增长8%至11%，营业利润增长4%至7%，而去年同期公司预测的增长幅度分别为24%和22%。消息公布后，公司股价一度下跌，随后小幅回升，但整体走势依旧疲软。今年以来，诺和诺德股价已累计下跌逾50%。Knudsen在接受采访时说：“我们行业的终极防线就是创新。我们正在竭尽全力推动创新发展：这包括我们希望明年在 ... 展开由于面临竞争对手蚕食市场份额，丹麦制药巨头诺和诺德正经历业绩增速明显放缓。诺和诺德首席财务官Knudsen表示，公司的未来关键在于能否推出下一款改变医疗格局的创新药物。根据周三公布的三季度财报，诺和诺德预计全年销售额按固定汇率计算将增长8%至11%，营业利润增长4%至7%，而去年同期公司预测的增长幅度分别为24%和22%。消息公布后，公司股价一度下跌，随后小幅回升，但整体走势依旧疲软。今年以来，诺和诺德股价已累计下跌逾50%。Knudsen在接受采访时说：“我们行业的终极防线就是创新。我们正在竭尽全力推动创新发展：这包括我们希望明年在美国推出的口服版Wegovy，也包括我们计划在未来几个月内提交申请的第三代产品CagriSema，以及正在推进的日服药物amycretin。创新才是真正的银弹。”减重药物Wegovy是诺和诺德目前的两大主力产品之一，另一款是糖尿病药物Ozempic。两者有效成份都是司美格鲁肽，且均采取注射给药的形式。收起
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19:58
【现货黄金日内涨幅达1%】现货黄金日内涨幅达1%，报4019.15美元/盎司。
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19:57
【百济神州：前三季度净利11.39亿元】百济神州公告称，公司2025年前三季度营业总收入为275.95亿元，同比增长44.2%；归属于母公司所有者的净利润为11.39亿元。2025年第三季度公司营业总收入100.77亿元，同比增长41.1%；归属于母公司所有者的净利润为6.89亿元。主要得益于自主研发产品百悦泽®（泽布替尼胶囊）和安进授权产品以及百泽安®的销售增长。此外，公司预计将于2026年上半年针对边缘区淋巴瘤在日本递交上市申请，并有望获得孤儿药资格认定。
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19:52
【利好层出不穷！人形机器人走强 2025年业绩预测翻倍股来了】受多个行业消息带动，人形机器人板块11月6日表现强势，同步磁阻电机、机器人执行器、PEEK材料、轮毂电机等相关题材均居行业涨幅榜前列。消息面上，11月5日举办的第七届小鹏科技日上，小鹏研发的全新一代人形机器人IRON引起市场关注，尤其“走着猫步”，让不少网友怀疑里面藏了一个真人。为此，小鹏汽车董事长何小鹏11月6日在微博进行了回应。除了IRON受到关注外，据四川省公共资源交易信息网11月4日披露的信息，优必选中标“自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备采购”，中标产品为优必选最新款可自主换电的具身智能人形机器人WalkerS2，采购金 ... 展开受多个行业消息带动，人形机器人板块11月6日表现强势，同步磁阻电机、机器人执行器、PEEK材料、轮毂电机等相关题材均居行业涨幅榜前列。消息面上，11月5日举办的第七届小鹏科技日上，小鹏研发的全新一代人形机器人IRON引起市场关注，尤其“走着猫步”，让不少网友怀疑里面藏了一个真人。为此，小鹏汽车董事长何小鹏11月6日在微博进行了回应。除了IRON受到关注外，据四川省公共资源交易信息网11月4日披露的信息，优必选中标“自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备采购”，中标产品为优必选最新款可自主换电的具身智能人形机器人WalkerS2，采购金额达1.59亿元。此次中标是继9月份2.5亿元订单后，优必选Walker系列人形机器人斩获的第二大订单。还有就是，越疆与蓝思科技达成合作，后者承诺2025年向越疆采购1000台具身智能机器人。从业绩来看，此前披露的额三季报，人形机器人概念不少表现亮眼，比如拓斯达前三季度业绩同比大增446.75%；奥比中光同比大增279.12%；埃斯顿同比大增143.48%；绿的谐波同比增长59.21%等等。而全年归母净利润预测来看，信质集团预计归母净利润同比增长882.18%。胜宏科技紧随其后，预计业绩同比增长337.94%。奥比中光、道氏技术、远东股份等个股的2025年预测净利润同比变动也靠前。收起
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19:44
【百济神州：调整2025年营业收入预测为362亿元至381亿元】百济神州公告，公司更新了预计的中国企业会计准则下2025年全年的经营业绩情况，调整前2025年度营业收入预测将介于人民币358亿元至381亿元之间，调整后预计2025年营业收入为362亿元至381亿元，研发、销售及管理费用合计为295亿元至309亿元，毛利率维持在80%至90%的中高位区间，全年营业收入预计将大于营业成本、销售费用、管理费用及研发费用之总和。营业收入预计增长的调整主要得益于百悦泽®在美国市场的领先地位以及其在欧洲和全球其他重要市场的持续扩张。
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19:36
【中石科技：调整回购股份价格上限至65元/股】中石科技公告称，为保障回购股份方案顺利实施，公司决定将回购股份价格上限从29.35元/股调整为65.00元/股。此次调整不影响回购股份方案的其他内容，生效日期为2025年11月7日。公司已通过董事会和监事会审议通过该调整议案。
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19:31
【上纬新材：提名“稚晖君”彭志辉等为公司非独立董事候选人】上纬新材公告称，第三届董事会第二十次会议于11月6日召开，审议通过《关于变更公司住所并修订及部分公司治理制度的议案》和《关于公司董事会提前换届选举暨提名第四届董事会非独立董事、独立董事候选人的议案》。会议同意提名彭志辉、田华、周斌、姜青松、钮嘉为第四届董事会非独立董事候选人，邓小洋、马惠敏、沈震为独立董事候选人。上述议案尚需提交股东会审议。同时，会议决定于11月25日召开2025年第三次临时股东会。
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19:30
【接连上市！年内“A+H”股已达16只 最高涨超110%】A股公司赴港上市的热潮仍在延续。11月6日，均胜电子在香港联合交易所主板挂牌上市，这是宁波首家实现“A+H”两地上市的企业。此前的11月5日，赛力斯港股首发上市，成为年内规模最大的内地车企IPO。Choice数据显示，随着赛力斯和均胜电子接连登陆港交所，年内实现“A+H”的公司已达16家，包括宁德时代、恒瑞医药、赛力斯、海天味业、三花智控、三一重工等市值超2000亿元的巨头企业，也有吉宏股份、钧达股份等市值相对较小的公司。股价表现方面，这16只“A+H”股中，其中10只首日股价上涨，2只首日收平，4只首日收跌。上涨股票中，涨幅最大的是 ... 展开A股公司赴港上市的热潮仍在延续。11月6日，均胜电子在香港联合交易所主板挂牌上市，这是宁波首家实现“A+H”两地上市的企业。此前的11月5日，赛力斯港股首发上市，成为年内规模最大的内地车企IPO。Choice数据显示，随着赛力斯和均胜电子接连登陆港交所，年内实现“A+H”的公司已达16家，包括宁德时代、恒瑞医药、赛力斯、海天味业、三花智控、三一重工等市值超2000亿元的巨头企业，也有吉宏股份、钧达股份等市值相对较小的公司。股价表现方面，这16只“A+H”股中，其中10只首日股价上涨，2只首日收平，4只首日收跌。上涨股票中，涨幅最大的是吉宏股份，首日涨超39%，其次是剑桥科技，首日涨超33%；赤峰黄金和赛力斯首日收平；广和通、均胜电子、安井食品首日均跌超5%，三花智控微跌0.13%。从上市至今的累计涨幅来看，这16只“A+H”股中有11只上涨，占比近七成。其中，赤峰黄金和宁德时代涨幅最大，均超110%；吉宏股份、三花智控、恒瑞医药涨幅居前，均超60%。收起
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19:27
【上纬新材：要约收购交割完成 智元恒岳持股比例增至58.62%】上纬新材公告，智元恒岳已按照规定履行相关义务，本次要约收购清算过户手续已经办理完毕。智元恒岳持有上纬新材2.36亿股股份，占上市公司总股本的58.6232%，智元恒岳及其一致行动人共计持有上纬新材2.57亿股股份，占上市公司总股本的63.6232%。
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19:24
【美国巨头AI烧钱现状：单季投入千亿美元 回报不到零头 微软表示需要继续投资】10月30日至31日，美国科技企业微软、谷歌、Meta、苹果、亚马逊前后发布了2025年第三季度财报。他们是美国AI军备竞赛中投入最大的五家，第三季度资本支出共计1275亿美元，并表态将在2026年投入更多。但从回报来看，五家巨头目前获得的AI收入并不多。他们的AI收入主要来自云服务，亚马逊、微软、谷歌每个季度最多能有数十亿美元。面向C端的AI产品，用户量虽然都在亿级以上，商业变现却不明晰。财报发布后的电话会上，几家企业都被分析师问到AI投资资本回报率的问题，其中Meta被问的次数最多，10个提问中有7个都与AI变现及利润率相关。当天 ... 展开10月30日至31日，美国科技企业微软、谷歌、Meta、苹果、亚马逊前后发布了2025年第三季度财报。他们是美国AI军备竞赛中投入最大的五家，第三季度资本支出共计1275亿美元，并表态将在2026年投入更多。但从回报来看，五家巨头目前获得的AI收入并不多。他们的AI收入主要来自云服务，亚马逊、微软、谷歌每个季度最多能有数十亿美元。面向C端的AI产品，用户量虽然都在亿级以上，商业变现却不明晰。财报发布后的电话会上，几家企业都被分析师问到AI投资资本回报率的问题，其中Meta被问的次数最多，10个提问中有7个都与AI变现及利润率相关。当天Meta股价下跌11%，市值蒸发超2140亿美元，是Meta历史上第二大单日跌幅。投资者主要担忧巨额的AI投资能否获得相应回报。华尔街金融机构奥本海默的分析师称，Meta在营收前景不明的情况下大举投资AI，这与其在2021年至2022年的元宇宙支出如出一辙。微软被分析师询问得更直接，伯恩斯坦分析师问：“我们是否正处于泡沫之中？”对此，微软CFO艾米·胡德回答，即便近几个季度已投入数百亿美元，仍难满足当前AI服务的需求，因此需要继续投资。收起
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19:24
【立中集团：子公司山立新拟引入战略投资者昆仑新材 加速固态电池等领域的业务布局】立中集团公告称，公司拟以2276.99万元向昆仑新材转让控股子公司山立新36.72%股权，并以零对价受让山立新股东龚之雯未实缴出资的16.5%股权，同时出资7809.41万元用于对山立新的现金增资。交易完成后，立中集团对山立新的持股比例将降至45.1546%，不再是控股股东，山立新将不再纳入合并报表范围。公司对山立新提供的担保将被动形成关联担保。根据山立新的战略发展规划，本次拟引入战略投资者昆仑新材，旨在通过资本注入、技术协同、市场导入等方式，进一步推动山立新液态电池电解质关键材料的技术升级、市场拓展和成本优化，同时加速山立新固态电池 ... 展开立中集团公告称，公司拟以2276.99万元向昆仑新材转让控股子公司山立新36.72%股权，并以零对价受让山立新股东龚之雯未实缴出资的16.5%股权，同时出资7809.41万元用于对山立新的现金增资。交易完成后，立中集团对山立新的持股比例将降至45.1546%，不再是控股股东，山立新将不再纳入合并报表范围。公司对山立新提供的担保将被动形成关联担保。根据山立新的战略发展规划，本次拟引入战略投资者昆仑新材，旨在通过资本注入、技术协同、市场导入等方式，进一步推动山立新液态电池电解质关键材料的技术升级、市场拓展和成本优化，同时加速山立新固态电池、钠离子电池领域的业务布局，推动山立新硫化锂产品从实验室成果到商业化应用的快速转化，提升山立新盈利能力。收起
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【开源证券刘呈祥：银行板块配置是“高切低”及均衡配置思路下的较优选择】在开源证券2026年度策略会上，银行首席分析师刘呈祥分析，当前市场对银行股认知仍高度集中于“高股息”和“防御性”，但在未来一段时间内，银行内在增长动力及长期价值定价需得到一个合理的重新评估。刘呈祥以“增长帆”一词解释，认为银行在大资金板块，例如金融市场及同业、财富管理、投资银行、交易银行、金融科技等领域的差异化能力可能会带来不同的非息收入增长和估值溢价的抬升，是银行投资价值的推进器，同样能对应“能力定价”逻辑。目前A股市场银行估值仍处于历史偏低水平，增加银行板块配置是“高切低”及均衡配置思路下的较优选择。
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