【A股收评】指数探底回升，黄金牛市持续，半导体卷土重来

1月27日，三大指数探底回升，截至收盘，上证指数涨0.18%，深证成指涨0.09%，创业板指涨0.71%，科创50涨1.51%。两市超过1800只股票飘红，两市成交额约2.89万亿元。

贵金属板块涨幅居前，$湖南黄金(002155)$、$招金黄金(000506)$、$四川黄金(001337)$涨10%，中金黄金（600489.SH）大涨。

“黄金牛市”神话仍在延续。高盛最新报告将今年底黄金价格预测由每盎司4900美元/盎司上调至5400美元/盎司，上调幅度超过10%；同时预计，今年各国央行每月将购买60吨黄金，随着美联储降息，ETF所购买的黄金规模也会增加，进一步推升估值。

半导体、存储芯片板块走强，东芯股份（688110.SH）涨20%，恒烁股份（688416.SH）涨超14%，矽电股份（301629.SZ）、佰维存储（688525.SH）、拓荆科技（688072.SH）、江波龙（301308.SZ）、香农芯创（300475.SZ）、华海诚科（688535.SH）上涨。

中信建投证券研报称，受AI需求爆发、供给侧收缩等多重因素影响，存储芯片正处于价格上升期，推动全球存储产业链企业迎来业绩爆发。存储产线建设及国产化率提升有望进入加速阶段，看好配套半导体设备、封测等国内存储链投资机遇。

光伏概念亦走强，连城数控（920368.BJ）涨超17%，正泰电源（002150.SZ）涨10%，迈为股份（300751.SZ）、海优新材（688680.SH）上涨。

券商机构对太空光伏的市场前景普遍持乐观态度。东兴证券认为，这一领域有望成为光伏行业的第二成长曲线，低轨卫星组网将驱动需求爆发。中银国际指出，马斯克对光伏作为卫星能源的看好，将新技术与商业航天紧密结合，为光伏需求增长开辟了新空间。

CPO、算力概念表现不俗，源杰科技（688498.SH）涨超11%创历史新高，新易盛（300502.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、中际旭创（300308.SZ）、光迅科技（002281.SZ）上涨。

中信证券研报指出，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解。

跌幅榜上，煤炭、医药商业、白酒板块走弱，山西焦化（600740.SH）、华人健康（301408.SZ）、五粮液（000858.SZ）、洋河股份（002304.SZ）下挫。锂电、有色板块亦走弱，天赐材料（002709.SZ）跌超4%，中国稀土（000831.SZ）跌3.97%。

作者：飞鱼