AI眼镜上新，多领域产品放量，存储龙头收入预增超500%！

AI浪潮正从虚拟世界涌向现实，端侧又开启了新一轮竞逐赛。眼下AI眼镜正成为各方布局的新蓝海，科技巨头陆续上新，A股多领域公司相关业务放量，业绩红利逐步释放。

来源：摄图网

科技巨头竞逐，AI眼镜迎“上新潮”

12月3日晚，理想汽车发布理想AI眼镜Livis，标志着这家造车新势力跨界智能穿戴设备领域。据介绍，该产品聚焦将车内智能延伸至车外，佩戴眼镜后，用户无需拿出手机，一句话指令就能实现车辆各项控制、车辆信息查询。

AI眼镜正成为科技巨头争相布局的新蓝海。今年以来，华为、小米、阿里巴巴等企业均推出了AI眼镜产品。

今年4月，华为鸿蒙智家及智能眼镜新品“抢先看”活动中，华为智能眼镜2亮相，该产品配备小艺翻译、头部控制等功能，支持面对面翻译、同声传译、全天候智慧播报等。

小米首款AI眼镜于今年6月正式发布并开售，具备AI语音助手、AI导航等基础功能，还可通过摄像头和传感器实现第一人称视觉和情境感知。

阿里首款自研的夸克AI眼镜已于今年11月发布，首发提供S1、G1两个系列共六款单品。除了基础的语音交互，夸克AI眼镜还具备导航、支付、出行提醒、日程管理等功能。

此外，谷歌与XREAL（深圳太若科技有限公司）联合打造的AI眼镜Project Aura预计年底发布、2026年发售。该产品集成谷歌Gemini AI作为核心“大脑”，用户可通过眼镜的摄像头、麦克风与传感器，直接与Gemini进行自然对话、环境分析与任务处理。

IDC预测，2025年中国智能眼镜出货量将达到290.7万台，同比增长121.1%。2026年将突破491.5万台。

京东数据显示，今年“双11”期间，智能眼镜成交额增速领先，达到346%。京东App搜索结果显示，AI眼镜热门品牌包括Rokid（乐奇）、阿里夸克、小米、XREAL、INAIR、雷鸟等，产品使用场景涉及巨幕观影、摄影录像、翻译提词、无界游戏及户外导航等。

产业链来看，AI眼镜产业链可分为光学、存储芯片、显示、结构件、麦克风、摄像头、交互、电池、传感器、扬声器等，目前多领域A股公司已参与其中。

存储企业产品导入，佰维存储预计收入同比增超5倍

12月1日，存储龙头佰维存储（688525.SH）在交易所投资者互动平台表示，2024年公司面向AI眼镜产品收入约1.06亿元，预计2025年这一收入有望同比增长超过500%。

按照该增速测算，佰维存储今年面向AI眼镜产品的收入超过6亿元。

佰维存储围绕半导体存储器产业链，布局存储解决方案研发、主控芯片设计等业务环节。公司聚焦AI技术催生的产业机遇，在AI端侧存储方面拥有较强的竞争力并构建了完整的产品布局，覆盖AI手机、AI眼镜等多个场景。

佰维存储披露，公司是业内率先抓住AI眼镜机遇的解决方案厂商，通过布局高毛利创新业务，公司能够充分分享行业爆发带来的增长红利。

今年前三季度，佰维存储营收同比上涨30.84%至65.75亿元，归属净利润为3041.39万元、同比下滑86.67%。剔除股份支付费用后，公司前三季度归母净利润为2.39亿元。第三季度单季，公司营收和归属净利润分别为26.63亿元和2.56亿元，分别同比增长68.06%和563.77%。

AI端侧产品需求放量是公司业绩增长的主要原因之一。在AI端侧，公司ePOP等存储产品已被Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鸟创新等企业应用于其AI/AR眼镜、智能手表等智能穿戴设备上。佰维存储披露，今年前三季度，Meta仍是公司出货量最大的AI眼镜客户，公司为其提供ROM+RAM存储器芯片，是国内的主力供应商。

存储行业中，兆易创新（603986.SH）、江波龙（301308.SZ）等企业相关产品也已应用于AI眼镜产品中。

兆易创新披露，AI眼镜业务方面，公司已在雷鸟、Rokid及字节等项目上实现量产，有望达成全年业绩承诺目标。兆易创新在今年4月的投资者交流活动中表示，AI眼镜是唯一尚未被电子产品替代的穿戴品，如果能够在功能、功耗、续航、重量等方面寻找到平衡点，有潜力成为新的爆品。

江波龙披露，公司超小尺寸eMMC及ePoP存储器匹配AI穿戴设备对存储小型化与高性能的双重需求，目前已应用于阿里、XREAL、小天才、佳明（Garmin）等国际国内一线厂商的智能眼镜、智能手表中。

聚辰股份（688123.SH）WLCSP EEPROM存储芯片已在AI眼镜摄像头模组领域卡位，在市场主要品牌的AI眼镜产品中取得大规模应用。公司表示，目前AI眼镜年度出货量较少，若未来能够实现在功能、续航、重量等方面的平衡，AI眼镜有望成为公司消费电子领域新的增长点。

AI眼镜概念股总市值超2.87万亿元，多领域公司产品放量

据Choice金融终端数据统计，截至12月4日，AI眼镜概念股涉及约121家A股公司，合计总市值约2.87万亿元。

按照申万三级行业分类，121家公司中，消费电子零部件及组装、数字芯片设计、光学元件三大行业的公司数量领先，分别有21家、13家、10家。

市值规模超千亿元的公司有6家。立讯精密（002475.SZ）、蓝思科技（300433.SZ）、歌尔股份（002241.SZ）属于消费电子零部件及组装行业，兆易创新、江波龙属于数字芯片设计行业，鹏鼎控股（002938.SZ）属于印制电路板行业。

立讯精密披露，在AI眼镜领域，公司无论是零组件（包括结构件、光学/声学组件等）还是整机产品均有广泛布局。在AI眼镜整机产品类别中，约有三分之一的市场品类由公司提供支持或服务。

蓝思科技披露，随着国内外头部客户不断推出AI/AR眼镜新品，AI眼镜行业在今年迎来爆发元年。公司作为北美及国内多家头部AI眼镜品牌的核心一级供应商，已实现从导光模组、Mic模组等功能模组和光学镜片、精密结构件及整机组装的全流程覆盖。随着新产品发布和市场需求放量，预计AI眼镜将成为公司未来重要增长点。蓝思科技拟将自研的光波导镜片、功能模组及超轻量材料等更多高附加值核心元器件整合至下一代AI眼镜中。

鹏鼎控股构建了覆盖AI手机、AI眼镜等AI端侧消费品的全场景产品矩阵。今年前三季度，公司各项业务均实现稳步增长，其中消费电子及计算机用板业务方面，公司把握产品复苏周期，推动以AI眼镜为代表的端侧产品的市场开发，该板块营收同比增长23%至84.83亿元。

以2025年前三季度业绩数据来看，概念股中81家公司营收同比增长，63家公司归母净利润实现增长，占比分别约67%和53%。博杰股份（002975.SZ）、硕贝德（300322.SZ）等公司盈利涨幅领先。

博杰股份属于工控设备行业，主营工业自动化设备与配件业务。今年前三季度，公司营收同比增长35.61%至11.17亿元，归母净利润为1.06亿元、同比增长6760.54%。今年上半年，公司AI眼镜订单实现高速增长，已获得M客户智能眼镜测试与自动化项目近亿级新增订单。

硕贝德主要提供天线、散热器件及模组、线束及连接件和智能传感模组等产品。今年前三季度，公司营收同比增长50.25%至19.90亿元，归母净利润为5070.76万元、同比增长1290.66%。公司主要产品量产交付规模大幅提升，智能穿戴天线等产品与国内知名AI眼镜客户的合作进入量产阶段。

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