周末消息面，判断节前最后两个交易日走向！

通过周末消息面，判断节前最后两个交易日走向！

指数已经在3800点附近构筑了长达一个月的箱体（9月25日开始）

周五再次回踩月线，让人感觉：如坐针毡！

既涨不上去，但跌下去，也绝非易事，走的很纠结！

毫无疑问：这是本轮指数慢牛行情下，步伐最满的一次，并不是多头不够坚定，而是一种神秘力量在拖拽指数，让其走的慢一点，比如证券，迟迟不动，这是无法解释的。

科技抱团，将决定本轮行情指数的最终走向！没有之一！

周五的行情，已经证明这点：科技已经捆绑了市场太多资金，牵一发动全身！

周五科技股为什么跌？

1、美股科技泡沫，英伟达黄仁勋已经给出最新回应。

以下为对谈的亮点内容：

1、OpenAI想和英伟达建立起类似于马斯克和X那样的“直接关系”，包括直接的工作关系和直接的采购关系。

2、假设AI为全球GDP带来10万亿美元的增值，而这10万亿美元的Token生成有50%的毛利率，那么每年的合理资本支出大约是5万亿美元。

3、10GW大约需要4000亿美元投资，这4000亿美元需要通过OpenAI的承购协议来资助，也就是他们指数级增长的收入。这必须通过他们的资本、通过古权融资和能够筹集的债务来资助。

5、未来5年内，AI驱动收入从1000亿美元增至1万亿美元的的概率几乎是确定的，而且现在几乎已经达到了。

6、全球的算力短缺不是因为GPU短缺，而是因为云服务厂商的订单往往低估了未来需求，导致英伟达长期处于“紧急生产模式”。

7、英伟达唯一的遗憾是，OpenAI很早就邀请投资，但当时太穷了，没有投资足够多的资金。

8、英伟达很可能成为第一家10万亿美元级别的公司。十年前，人们说永远不可能有万亿美元的公司，现在有了10家。

9、AI竞争比任何时候都激烈，但也比任何时候都困难，这是因为晶圆成本越来越高，这意味着除非进行极限规模的协同设计，否则就无法实现X倍增长因子。

10、谷歌拥有前瞻性优势，在一切开始之前就启动了TPU1。当TPU成为一门大生意后，客户自有工具将成为主流趋势。

11、英伟达芯片的竞争优势在于总拥有成本（TCO），竞争对手在构建更便宜的ASIC，但英伟达的目标是，即使他们将芯片价格定为零，客户仍然会购买英伟达系统，因为运营该系统的总成本仍然比购买芯片更划算。

英伟达芯片的性能是其他芯片的两倍，虽然每单位能耗性能也要高得多，但客户可以从他们的数据中心产生两倍的收入。

12、每个国家都必须建设主权AI。没有人需要原子弹，但每个人都需要AI。

13、未来人工智能大约占全球GDP的55-65%，也就是约50万亿美元。

14、人工智能不是零和游戏，想法就越多，可以解决的问题就越多，创造的工作就越多，创造的就业机会就越多。

15、在接下来的5年里，真正酷的事情是人工智能与机器人技术的融合。 16、AI改变了做事方式，就像不再使用煤油灯而改用电力，不再使用螺旋桨飞机而改用喷气式飞机一样。

通过以上回答，围绕AI泡沫之争，可以休矣

2、摩尔线程IPO，周五盘后给出答案，成功过会。

这对下周一的科技情绪是一个修复，但如果科技方向不能因此走强，那就要降低对科技股的预期。核心还是要看芯片方向：寒武纪，海光，中芯等标的的表现。

3、大股东坚持，中际旭创大股东减持套现20亿。

如果CPO三剑客进入大的调整，对算力硬件是致命的，甚至影响整个科技股，好在现在有芯片半导体接力。

无论市场怎么走，A股的命门现在就是科技！也是中美博弈下的华容道，不得不走！

​除了摩尔线程，接下来还有宇树科技，上海微电子、沐曦集成、长江存储、壁仞科技等等科技独角兽企业

源源不断地催化剂，会不断渗透进A股每一处血液，A股离不开科技带动市场情绪，打开高度，科技也离不开A股做大做强！

长江存储：完成股改，如果计划在A股上市，其释放的型号是积极并且重磅的。

要重视相关产业链在国内上市引发的催化和机会！

AI离不开电，电背后是储能，是铜的巨大需求量，延伸出来的产业增量机会同样值得重视。