湖州银行收427万罚单背后：业绩增速放缓与IPO困局何解

9月19日，中国人民银行浙江省分行行政处罚信息公示显示，湖州银行因八项违法行为被警告并处罚款427.05万元。这八项违规行为涵盖金融统计、账户管理、商户管理、反假货币业务、占压财政存款、信用信息管理、客户身份资料保存和大额交易报告等多个领域。

值得注意的是，占压财政存款较为特别。据企业预警通数据显示，以处罚日期统计，今年以来共有51家银行因涉及“占压财政存款或资金”被罚，涵盖国有大行、股份制银行、城商行及农商行等多种类型。

仅今年7月，中国银行、浦发银行、邮储银行、廊坊银行、承德银行、重庆三峡银行、烟台银行等18家银行就因此类违法行为收到罚单。

财政性存款属于中央银行信贷资金，按规定必须全额、及时划缴至人民银行，商业银行不得擅自占用。

所谓“占压财政资金”，通常是指商业银行在收到政府部门存款后，未按规定时限或要求将资金划转至财政指定账户或用途，从而导致资金滞留的行为。

同时，4名相关责任人被处以累计17万元罚款。

时任湖州银行运营管理部总经理叶某远因对“违反账户管理规定”负有责任，被警告并处罚款5万元；

时任湖州银行零售银行部总经理姜某因对“违反商户管理规定”负有责任，被警告并罚款5万元；

时任湖州银行运营管理部副总经理莫某绯因对“未按规定保存客户身份资料和交易记录”负有责任，被处罚款4.25万元；

时任湖州银行法律合规部总经理蔡某因对“未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告”负有责任，被处罚款2.75万元。

这张罚单折射出这家正在IPO排队中的城商行在内部控制和风险管理方面存在的短板。

在收到罚单前不久，湖州银行刚刚披露了2025年二季度信息披露报告。报告显示，该行上半年实现营业收入17.57亿元，同比增加6.04%；实现净利润6.16亿元，同比增加5.26%。

从表面看，湖州银行仍保持着增长态势，但细究数据会发现，其营收增速远不及上年同期的17.88%，增速大幅下滑。

更为关键的是，该行税前利润实际上同比减少5.86%，能够实现净利润的小幅上升，全靠所得税费用的大幅下降——上半年所得税费用仅989.58万元，较去年同期大幅下降87.54%。

湖州银行并未在半年报中说明所得税大幅下滑的原因，但从往年数据来看，该行的所得税费用一直在下滑，2021年-2024年依次为1.97亿元、1.5亿元、1.22亿元、0.09亿元。

根据往年年报，该行所得税下降的重要原因除了递延所得税费用减少，还有就是非应税收入的影响变大。

2021年-2024年，“非应税收入的影响”依次为-7748.2万元、-1.38亿元、-1.89亿元、-2.85亿元。

非应税收入是银行不需要缴纳所得税的收入，包括免税资产配置所得收入、专项用途的财政资金、股息红利等。

湖州银行的营业外收入和其他收入不多，非应税收入的影响逐年变大，主要是因为该行近两年配置的免税资产正在大幅增加。

根据联合资信的信用评级报告，2022年-2024年各报告期末，湖州银行的国债及政府债券余额依次为233.12亿元、323.41亿元、479.37亿元，到2024年末，国债和政府债券在投资资产中的占比高达78.02%。

国债和地方政府债券都属于免税资产，可以减少银行的税收支出，风险也相对较小，但收益率较低。这种保守稳定的资产配置策略，虽然短期内有利于平滑利润，但长期来看不利于银行培养主业的市场竞争力。

与客户的接触也会变得更少，客户黏性变差，这可能进一步影响其核心银行业务的竞争力。

近几年，湖州银行资产扩张速度很快，2016年起，该行每年的资产规模都保持着两位数的增速。截至2025年二季度末，湖州银行的总资产为1818.33亿元，较年初增加12.22%。

高速的资产扩张持续消耗资本，资本充足水平也持续下降。截至2023年末，该行的核心一级资本充足率已经降至8.08%，逐渐接近7.5%的监管红线。

2024年，湖州银行通过配股的方式增加股本，一共收到225名股东的18.21亿元缴款，其中6.07亿元计入股本，12.14亿元计入资本公积。得益于这次增资配股，2024年末该行的核充率大幅提升至10.84%。

但到了今年二季度末，核充率又回落到9.42%，较去年末大幅下滑142个基点。这表明湖州银行的风险加权资产依然保持着高速扩张，资本消耗问题仍未得到根本解决。

公开信息显示，湖州银行是在2019年3月向浙江ZJJ递交辅导备案公示文件，正式开始筹备上市工作。2020年1月，湖州银行提交上市申请，正式冲击资本市场。但此后便没有太多相关信息传出。

一直到2023年A股发行全面注册制实行，该年3月，湖州银行的首发申请被平移到上交所。9月，因财务资料过期，湖州银行的IPO被中止审核；11月，湖州银行更新了财务资料，审核恢复。

此后该行的IPO便一直停留在“已问询”阶段，没有了更新的进展。就以2024年湖州银行配股价格计算，配股价格为3元，2024年报的湖州银行分红方案是每股分配0.12元，以此来看去年配股股东的股息率也只有4%，相对A股优质银行的股息率仍相对不高。

IPO遇冷是当前正在冲击上市的中小银行面临的普遍问题，湖州银行虽然业绩基本面表现稳定，但利润端已逐渐显露颓势，高速扩张与资本充足之间的矛盾短期内也难以调和。

联合资信在2025年跟踪评级报告中确定了湖州银行的主体长期信用等级为AA+，展望稳定，但也指出了该行面临的多个问题和挑战。

贷款业务集中度较高。2024年，受区域经济结构影响，湖州银行贷款行业集中度较高，面临一定的行业集中风险。该行贷款主要集中在制造业、批发和零售业，这两个行业的不良贷款率均高于全行平均水平。

同业竞争加剧带来压力。湖州地区银行金融机构数量较多，同业竞争较为激烈，对湖州银行的业务发展和经营管理带来一定的挑战。

宏观经济增速放缓、经济结构调整、利率市场化以及金融监管趋严等因素，也对湖州银行的业务经营及风险管理带来压力。

盈利能力面临下行压力。2024年，虽然湖州银行营业收入和净利润保持增长，但净息差从2022年的2.30%收窄至2024年的1.78%，平均资产收益率从0.88%下降到0.72%，盈利能力指标呈现下行趋势。

从监管罚单到业绩放缓，从资本承压到IPO停滞，湖州银行正面临多重挑战。作为浙江省资产规模最小的城商行，湖州银行需要在内控管理、业务结构、资本补充和盈利能力等方面做出改善。