大幅预增变预降！顺博合金飞出“黑天鹅”，去年业绩恐“腰斩”

受供应商虚开发票影响，顺博合金及子公司突发补缴税款事项，预计利润总额减少1.38亿元，公司2024年业绩亦由预增最多60%调整为下滑至少47.58%。

供应商虚开发票致利润蒸发1.38亿元

4月1日，顺博合金（002996.SZ）修正2024年度业绩预告，将归母净利润由盈利16500万元至20000万元调整为盈利4380万元至6550万元。与上年同期相比，业绩将由正增长32.05%至60.06%转为下滑47.58%至64.95%。

本次业绩修正归因于供应商虚开发票，导致顺博合金取得的发票不符合规定，应补缴已抵扣的增值税及相应的附加税合计约9934万元。同时，顺博合金自查发现子公司存在相同供应商虚开发票，子公司补缴税款影响利润总额约4800万元。上述补缴税款事项对利润总额的影响合计约13800万元，计入2024年度当期损益。

扣非净利润受到的影响较小，公司将扣非净利润由预盈7400万元至10500万元调整为预盈7100万元至10500万元，同比变动-24.36%至11.86%。

顺博合金主营业务为再生铝合金锭（液）系列产品的生产和销售。2024年半年报显示，公司在重庆合川、广东清远、湖北襄阳、安徽马鞍山设立了四大铸造铝合金生产基地，共有产能105万吨。

半年报同时披露了公司的采购模式：之前以向再生资源回收企业、生产企业或贸易企业的直接采购为主，全资子公司顺博铝合金湖北有限公司（以下简称：湖北顺博）和新投入试运行的顺博合金安徽有限公司（以下简称：安徽顺博）根据经营需要开展了面向个体经营者等的废铝原材料自主收购活动，由于销量增长较为明显，原材料的采购量相应增长，个体采购占比逐渐增大。

从前期财报数据来看，2022年和2023年，顺博合金归母净利润连续下滑，同比降幅分别达到41.62%、37.45%。2024年第一、第二、第三季度，公司归母净利润分别为5171.97万元、3216.84万元、8043.47万元，同比分别变动2.20%、16.64%、1287.10%，环比分别变动26.25%、-37.80%、150.04%。

1.31亿元出售子公司，生产经营规模扩大带动销量增加

根据顺博合金前期披露的业绩预告，2024年子公司安徽顺博、湖北顺博产能释放，生产经营规模扩大带动公司销量增加、毛利额同比增长。此外，公司出让顺博合金江苏有限公司（以下简称：江苏顺博）71.41%股权，股权处置收益同比增加，非经常性损益增加。

江苏顺博位于江苏溧阳，已于2023年1月停产。该子公司原由顺博合金、永康市华亚工贸有限公司（以下简称：华亚工贸）和胡金明分别持股71.41%、27.24%、1.35%，华亚工贸的实控人为程俊超，是顺博合金实控人之一王增潮的女婿。

2024年7月，上述三方与江苏苏中科建设发展有限公司（以下简称：苏中科）签署了股权转让协议，将江苏顺博100%股权转让给苏中科。苏中科具有当地国资背景，由江苏省溧阳高新技术产业开发区国有资产管理中心实际控制。

江苏顺博100%股权对应交易对价18355.90万元，其中顺博合金持股部分作价13107.95万元。公司初步测算，该笔交易将增加归母净利润4650万元至4900万元。

根据股权转让协议，在协议生效后20个工作日内、股权转让工商变更登记及交接手续完成后20个工作日内，苏中科应分别支付20%、75%的股权转让价款。剩余5%（即917.80万元）作为第三期价款，在本次股权转让工商变更登记及交接手续完成满1年，且未有任何主体或政府部门因本次股权转让工商变更登记完成之前的事由向江苏顺博主张任何债权、要求缴纳任何税费款项或对外承担任何法律责任的情况下支付。

2024年底，交易各方签署了补充协议，同意苏中科在支付股权转让款时暂扣除4000万元，专项用于转让方在有债务责任承担情况出现时承担责任及支付款项。各转让方按股权转让比例承担，顺博合金暂扣2856万元。

回购计划正在进行

目前，顺博合金有一项正在进行的回购计划。

2024年11月8日，顺博合金董事会会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金、专项贷款资金回购部分股份，用于实施股权激励计划、员工持股计划或可转债转股。

本次回购股份的资金总额不低于5000万元，且不超过10000万元，实施期限为12个月。2025年3月3日，公司首次实施回购，数量为30万股，成交总金额为194.44万元。截至3月31日，顺博合金累计回购公司股份94.68万股，成交总金额为616.91万元。

此前，公司控股股东王增潮、王真见、王启及原一致行动人杜福昌在2025年1月宣布完成增持计划。四人计划各自增持4000万元至8000万元公司股份，实际上分别增持4006.34万元、4008.26万元、4022.45万元、4008.03万元。

​