AI投资热潮能否在二季度再度开启？

经历一季度政策暖风与科技股的轮动博弈后，投资者对二季度的布局方向尤为关注。

尤其是近几周调整较大的AI科技板块，不少领域从高位都来到了较低的位置，似乎预示着新一轮的机会即将到来。

比如半导体设备ETF(561980)上周五时隔6个多月再度跌破半年均线，云计算ETF(159890)离半年均线也仅剩2%的距离了。

总体来看，短期A股或进入震荡调整阶段，业绩确定性将会成为4月市场风格超额收益主要抓手。而AI产业链产业趋势仍在演绎，整体景气度稳中向好。像此前阿里巴巴、腾讯等AI巨头都展现出了很高的业绩表现，这也或将带动A股AI企业业绩超预期，适度回调反而是较优上车机会。

正如市场共识所言，AI将在各行业中广泛应用，从智能制造到智慧城市，从医疗诊断到金融建模，其渗透率的提升不仅带来生产效率的飞跃，更可能开启第三轮全球创新浪潮。

而这两个ETF的走势，和当下大热的AI有着千丝万缕的联系，也或为我们二季度的投资布局提供了重要线索。

半导体设备作为AI硬件的基础设施，其战略地位不言而喻。从光刻机到刻蚀设备，从晶圆检测到封装技术，每一轮AI技术升级都伴随着半导体设备需求的激增。当前，全球半导体产业正加速向进度更高的工艺迈进，国产替代进程也在政策扶持下提速（上周的新凯来推出数十款半导体装备就是个很好的例子），这将为相关板块提供了双重增长动力。

而在AI产业链的中下游，云计算则扮演着"数字中枢"的角色。云计算不仅是AI大模型的算力底座，更是实现数据存储、处理和分析的核心平台。随着AI应用场景的拓展，企业对云原生安全、成本优化、垂直应用等需求持续升级，对于算力的需求也会更加急迫。

总体来看，站在当下AI技术重构全球创新版图的关键节点，半导体设备ETF（561980）与云计算ETF（159890）这两只产品正成为投资者把握科技浪潮的“硬核抓手”。前者为算力提供物理载体，后者为数据流动构建数字中枢，两者的协同效应正在开启新一轮创新周期的红利窗口。大家可以重点关注一下。

作者：山雨求