资本与产业双轮驱动：AI眼镜产业链迎来黄金时代

2月22日晚，蓝思科技宣布与杭州灵伴科技（Rokid）合作，通过资本与产业协同，加速AI眼镜商业化进程。双方除技术合作外，已在股权投资、合作基金等资本层面展开布局。

资本动向与机构重仓

近期，摩根士丹利、巴克莱等机构密集加仓AI眼镜产业链标的，蓝思科技、歌尔股份等企业获重点关注。某未具名投资方通过子公司间接投资Rokid，并与其在多领域展开合作，引发市场对其“十倍牛股”的猜想。2024年全球AI眼镜相关企业融资超14起，涉及光学模组（水晶光电）、芯片（恒玄科技）、传感器（韦尔股份）等关键环节。

产业链投资热潮

歌尔股份为Meta、华为代工AI眼镜，2024年第三季度业绩同比暴增162%，订单排至2025年底。蓝思科技则通过垂直整合降低BOM成本约15%，同时保障产品轻量化（如Rokid Glasses仅49克），成为厂商抢占市场的关键。

商业化场景加速落地

AI眼镜在医疗、教育、工业等领域的应用逐步成熟。例如，Rokid眼镜已应用于全国六成重工业场景，实时显示设备三维模型辅助维修；教育领域则通过AR技术提供虚拟实验教学。IDC预测，2030年AI眼镜在医疗、教育等B端市场的渗透率将超30%。

专家观点

市场研究机构指出，资本与技术的双重驱动将加速行业洗牌。具备全链条整合能力（如蓝思科技）和生态合作优势（如Rokid与阿里、小米合作）的企业，有望在“百镜大战”中脱颖而出。

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