幽兰行天下：9月25日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开高走上涨4.15%，深市更强点，领涨的创业板指涨5.54%。板块普涨，券商+多元金融+金融科技、央国企、锂电、光伏等热点领涨热点块，白酒、钢铁、煤炭和化工等板块也涨幅居前。两市仅161只个股下跌，涨停板96个，其中一字板5个，另有21个涨逾10cm，涨停被砸个股40个。跌停板3个，大跌4%以上个股16个。

市场呈现出报复性反弹走势，直接因素是早上的新闻发布会放出了组合拳利好。降准和降存量房贷利率是利好，但是是能预期的，从而出来时反响并没那么明显。真正的大招是央行给证券基金保险公司互换便利，其实就是给借钱给他们买股，另外就是平准基金在路上。因为是能看到的实质性举措，一改之前频繁放口水利好的印象，所以市场反应很积极。加之市场调整的时间和空间本已充分，差的就是今天这样的点火因素。A股从来就是政策市，这次给出的信号是相当积极的，再配合这一年多以来放了那么多利好，也该厚积薄发了。

今天是刚启动的普涨行情，一开始有点懵逼而不知道怎么出手很正常，因为基本上是一窝蜂脉冲的模式，事后才知道哪里更好。一般而言，行情刚启动时是以超跌反弹为主，超跌起来的方向爆发力更强，先情绪后逻辑和趋势。明天就要看更有预期的方向了，尽管轮动可能还是主轴，不过行情放量启动后的轮动行情和之前的轮动是有本质区别的。弱市行情的轮动是电风扇过去后是没什么下文的，是存量资金的内卷行情。行情启动的轮动则是增量资金带来的合力行情，可以今天轮这个明天轮那个，只要是能相继给机会冲高出来就能营造出赚钱效应的良性循环，那就是轮流赚钱，是先起和后涨的区别。像今天这个量能是能支持多个方向共的存，除非急剧缩量才又回到聚焦少数、多数内卷的格局。

当然雨露均沾的背后也有强弱之别，我们不指望持续普涨的牛市，而是跟对赚钱效应更强的热点方向，那就是结构性牛市。其实市场差时抓对了资金聚焦和抱团的方向也可能是结构性牛市，但那只是少数个股，而行情好起来后容错率将更高，抓到牛股的面就广很多。虽然哪个方向是能持续引领市场的主线，还需要他们走出来验证，但是大体可以侧重于非银金融、国企改革、科技成长这三大方向。金融尤其是非银金融起到的是开路的作用，把场子搭好后题材就会争相跟上。其实今天当中分支更强的多元金融和金融科技就主要是题材的情绪投机，而并非他们金融属性的逻辑有多强，短线主要是要靠这类的，而非那些权重大票。国企改革主要就是央国企+并购重组，什么题材都可以叠加。今天低价破净股也集中冲了一把，那主要要看基于并购重组的预期，而非简单的炒低价垃圾股。科技成长核心要看自主可控，尽管今天分化明显，但是随着超跌股一窝蜂的情绪过后就会回归这类逻辑性题材。

大盘收出久违的放量长阳线，之前弱反弹还存在方向问题，这根长阳就是确立底部反转，确定行情正式启动了。成交量逼近了万亿，明天若只要没有明显缩量就无碍，正常是不会像前两次大放量后就立马缩量了。昨两天的弱反弹是带来看主线题材的局部行情，今天这样大涨后看大势也可以找机会进场了，至于指数短线具体怎么个涨法就不重要了，分歧回踩是上车机会。短线可以轻指数重个股了，主板强势票更能强者恒强但是情绪太高后好票不容易买到，随着整个市场情绪好起来后20cm的轮动套利就有性价比了，没做到强势票也可以跟随活跃度高的几个方向找低位轮动的低吸机会。

二、盘中主要热点题材

1、非银金融

多元金融：新力金融、中粮资本、中航产融、弘业期货、海德股份、香溢融通、五矿资本、瑞达期货、南华期货、九鼎投资、爱建集团、建元信托

金融科技\互联金融：恒银科技、神州信息、指南针、汇金科技、兆日科技、金证股份、顶点软件

券商：天风证券、锦龙股份、太平洋、国海证券、首创证券

股权转让+金融科技：银之杰

保险：天茂集团

2、央国企

央企+安全芯片+网安：大唐电信

央企+设备出海：中成股份

央企+低空经济：中信海直

国企+供应链：汇鸿集团、浙商中拓

国企+建材：亚泰集团、福建水泥

国企+重组进展：宝塔实业

国企+数据中心：卓朗科技

国企+航天军工：炼石航空

国企+参股券商：上海九百

国企+生物柴油：海新能科

国企+煤炭：大有能源

国企+影视：上海电影

3、钢铁：中南股份、安阳钢铁、本钢板材、西宁特钢、凌钢股份、盛德鑫泰、八一钢铁、三钢闽光

4、锂电：时代万恒、威领股份、盛新锂能、德方纳米、龙蟠科技、宁新新材、天齐锂业

5、光伏：雅博股份、易成新能、中科云网、弘元绿能、蓝丰生化、TCL中环

6、资源回收利用：迪生力、神雾节能、东江环保、中再资环、节能环境

7、其他

股权变更：永辉超市、中捷资源

白酒：中锐股份、皇台酒业

服装：乔治白、棒杰股份

资产注入预期+风电：中电电机

预重整+跨境电商：跨境通

地平线+数据中心：广东榕泰

无人驾驶+信创：启明信息

要约收购+地产：世荣兆业

建筑装饰+软件：创兴资源

风电+高空作业：中际联合

VR+景观照明：罗曼股份

光刻胶+化工：华软科技

家电+半导体：立霸股份

芯片+英伟达：淳中科技

收购半导体：双成药业

AI服务器：工业富联

消费电子：亚世光电

纺织机械：卓朗科技

宠物用品：依依股份

陶瓷家居：四通股份

化妆品：丸美股份

光刻机：京华激光

对讲机：海能达

地产：阳光股份

农机：智慧农业

汽配：朗博科技

三、游资和机构龙虎榜

德科立（688205）：两机构买5104万，一机构卖1587万

德方纳米（300769）：麦高北京分公司游资主买，三机构买5452万、卖745万

银之杰（300085）：国君河源越王大道及东莞湖北分公司游资主买，一机构买880万、卖2950万

跨境通（002640）：华宝上海东大名路及国金宁波江澄南路游资主买，一机构买395万、卖1071万

汇金科技（300561）：申港湖北分公司及信达深圳湾科技园游资主买，一机构买737万、卖1063万

兆日科技（300333）：国君宜昌珍珠路及中建投安徽分公司游资主买，两机构买2871万、卖373万

指南针（300803）：国君宜昌珍珠路及华林娄底娄星南路游资主买，一机构卖2510万

弘业期货（001236）：华泰台州中心大道及国君咸宁咸宁大道游资主买

宝塔实业（000595）：广发北京建外大街及中信北京呼家楼游资主买

天茂集团（000627）：国盛宁波桑田路及东财拉萨团结路游资主买

大唐电信（600198）：海通温州锦绣路及东方厦门仙岳路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报