作者 / intern
今年是AI大模型的当打之年，伴随着这阵东风，AI眼镜自然拥有了火爆的销量。
即将在 9 月召开的年度 Meta Connect 大会上还会有神秘上新，在此背景下，海内外大量公司进入赛道。2023年全球眼镜出货量为10亿副，AI眼镜作为可穿戴设备的一种、在庞大的近视人口基数下，先天就存在巨量潜在用户。
据第三方估算，Meta与雷朋合作开发的智能眼镜已经售出超150万台。同时，国内二级市场反应迅速，人气股博士眼镜走出5连板的行情，当周累计上涨超过一倍。除博士眼镜外，联合光电、格林精密等数支股票均获涨停，一时间持有股票的股民纷纷在社交平台发布各类经验，并认为已收获大捷。
而场外，还未持有相关股票的散户们对于市场的火爆情况敏感，随即大量涌入。好景不长，8月17日机构资金开始套现离场，龙头博士眼镜换手率高达43.24%。截止至8月23日，10日净流入为-8.5亿元。据估算，近49.97%的主力筹码获利，股价跌至27.85元，距离最高价已经下跌10元。
迅速“退烧”的市场情绪背后，隐藏着又一场击鼓传花的障眼法，让我们抽丝剥茧，还原这波行情的真相。
01 概念股初现端倪
7月25日晚，国产AI眼镜开售，发布后不到1日全渠道订货量破万。该型定价4499元，重量75g，而性能更加优秀的 Meta智能眼镜早在去年9月便开始发售，累计销售量已过百万。在低迷的全球经济下，AI产品的销量显然超出了所有人的想象。
周五，作为当周的最后一个交易日，整个板块并无异动。收盘时，博士眼镜还比开盘低出2个百分点。其实，已经有多股资金暗中盯上了这里，没有散户知道，这个看似不起眼的主打验配镜服务的公司能够成为日后的龙头。
短暂的周末一晃而过，周一上午十点半，在吸收了近半个钟头的筹码后，盘中猛然迎来放量拉升。2分钟内，股价拉升超过10个百分点，直至涨停。两天后，7月31日，该公司发布股票交易异常波动公告。但好景不长，随后的一周内，博士眼镜持续陷入下跌，跌幅最大的时候超过5个点，指针来到了8月9日。下午2时30分，有一笔超过1400手的大单偷偷进入，分时线往上扬了扬。
至此主力在该股票已经完成了所有的吸筹工作。
AI眼镜概念炒作显然不是一两只股票能够完成的，于是围绕博士眼镜，联合光电、格林精密、亚世光电等也同样迎来了筹码的“大换血”，目的则是将散户筛出去。
7月31日联合光电竞价交易时一度跌停，但在竞价结束时又诡异的回到了0%的位置，一切迹象都表明，将有大事发生。当天，XREAL系列AR眼镜最新款在国内正式发售，首发价为3999元，价格锚定在国产眼镜的500元之内，一场AI眼镜的市场争夺战已经展开。
8月12日，博士眼镜率先启动，一反前两天低迷的状态，午盘前一度逼近涨停，随后又开了一个小口子让散户筹码逃跑，以此来制造出准备砸盘的假象。果然，下午一开盘持续有恐慌筹码撤离，10分钟后，万手大单直接封盘。
次日，龙虎榜发布，长城买入和卖出都在前列，这意味着进场玩家开始左右手互倒，而新进玩家则开始建仓，仅国泰君安两个营业部的买入就超过了4000万元。就在8月13日当天，再次出现了万手大单，开盘不到半个小时，博士眼镜火箭涨停。
这是该公司近日第二个涨停板，市场的情绪已经被完全催动。当天博士眼镜再次发布股票交易异常波动公告，这已经是短短两周之内第二次发布公告，从而确定了市场高标的位置。
当天几乎同一时间，亚世光电被万手大单直接拉升到涨停的位置，龙头2号的地位得到主力认可 。至此，一个由博士眼镜为主，亚世光电、联合光电等为辅助的AI眼镜概念板块开始生成。
02 AI眼镜逆市火爆
8月16日，博士眼镜在下午2点28分又一次强势涨停，涨停原因类别被标注为：AR＋眼镜＋华为。散户们已经失去了理智，市场开始发了疯一样搜索相关的内容，就连2023年10月与华为智能眼镜的配镜业务合作互动都被狂热的投资者们翻了出来。
此时博士眼镜已经手握5个涨停板，而当天的大盘开盘2877点，收盘仅报2879点，高歌猛进的AI眼镜概念显得非常耀眼。
大量散户想要加入到这趟“顺风车”里，意图在低迷的市场表现下，有所收获。同样还是16日，股价较低的联合光电早在竞价时就收获涨停，买不到博士眼镜的散户同样也买不到联合光电，15日收盘时，该票仅收红不到5个点。
当天晚间6点，联合光电在某互动平台回复投资者，称其具备智能眼镜技术能力，已经有少量产品供货。从此联合光电便也被划入了AI眼镜概念，因为拥有硬件的缘故又在后面加上了车联网和光刻机的标签。
行业高标博士眼镜5连板，完全引爆了二级市场信心。据悉，该企业涉及产品零售和AI眼镜品牌合作商这两大概念，在终端发力，覆盖销售网络与验配镜环节。
倒也并非空穴来风，AI产品依托技术强驱动，基于GPT生态下对于软件要求高，对硬件的要求更是堪称苛刻。目前中国有国内企业承接国际订单，作为产业带玩家，来参与AI眼镜生态。而果链龙头立讯精密则因为收购和硕AR团队，被看好能够拿下苹果即将发布的AR眼镜代工。
水晶光电以深耕显示出名，主营光学影像、LED、微显示、反光材料等领域相关产品的研发。亚世光电的VR相关产品主要为液晶显示模组，已完成多次出货。长盈精密正向Ray-Ban Meta智能眼镜提供一批结构件产品。
国内AI眼镜自研玩家也不甘示弱，华为、小米等在积极开展产品研发。小米生态链企业蜂巢科技推出AI音频眼镜，将功能融合。字节收购知名开放式耳机品牌，华为今年早些时候发布了搭载本体HarmonyOS 4操作系统和盘古AI大模型的智能墨镜。
上述产业链中大部分企业，在8月12至13日开始，基本都经历了一轮放量上涨，其中博士眼镜一周上涨超150%、联合光电收获一字涨停、亚世光电斩获4连板。这一切都仿佛在告诉散户们，AI眼镜是个大型主题，市场与情绪双轮驱动下，买入只会稳赚不赔。
可命运早就对每一次馈赠，标出了价格。
03 散户梦碎
就在买入的散户们为了捏在手中的筹码高兴时，意外发生了。
8月19日可以看做是本次行情的分水岭，周一开盘，泥沙俱下。令人熟悉又有些心酸的一幕再次出现在A股。明明全天大盘都在水位线上，整个AI眼镜概念股板块却开始猛跌。开盘后，博士眼镜率先领跌，一度超过13个点。
踩踏发生时，人们纷纷将手中的筹码抛出，就又铸就了更大规模的下跌。
据证券时报网消息，AI眼镜概念8月19日盘中大幅回落，截止上午10点48分，纬达光电跌超13%。格林精密、联合光电跌超10%，亚世光电跌停，明月镜片跌近10%，博士眼镜跌超9%。这意味着，一开盘整个概念股板块就完蛋了。
突如其来的变故让许多刚刚买入的小散慌了神，交易软件弹幕上不断飘着“拉升”“祈祷”等字样。
当晚龙虎榜消息显示，博士眼镜跌超11%，成交额17.20亿元，换手率43.24%，一机构专用席位净卖出1433.51万元，而买方前五里知名游资“拉萨天团”就占四个席位。熟悉他们风格的人都知道，一场更大的风雨在酝酿之中。“拉萨系”常常在行情末尾进场，并且将最后的利润全部攫取。
当天下午，一篇由某媒体撰写的文章开始流传在散户的朋友圈之间，其中将首次AI智能眼镜称为“主题炒作”。而次日，江苏经济报采访一位业内人士后得出的结论，更让已经深陷进去的散户无法呼吸。
他这样说到：“目前该技术还处于发展早期，投资者需要注意个别公司可能出现的投资风险。”
至于个别公司的具体名字，他没有提及。
AI眼镜又可以被看作是AR设备的一种变体，将过往笨重的AR设备简化到普通的眼镜上，最轻的时候整体镜架只有50克。
在AI眼镜市场的驱动下，中国可穿戴设备出货量快速增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国可穿戴设备行业市场前景预测及未来发展趋势研究简报》显示，2024年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为3367万台，同比增长36.2%，伴随销量增长，市场出货节奏明显加快。从长远考虑，行业当然具备发展空间。
国内有券商认为，AI赋能AR眼镜打开全新叙事，进一步替代手机场景AI+AR眼镜有望成为全新的AI终端出口。可叙事终究是叙事，在有说服力的产品登场之前，一切的一切都只是故事罢了。
机构离场不会改变，8月22日，博士眼镜主力净流出1.01亿元。
