【风口周复盘】消费电子终端需求回暖，机构建议关注苹果供应链

一、行业周复盘

1、最近一周消费电子板块跑赢大盘

最近一周，同花顺消费电子板块指数累计上涨6.88%，同期上证指数周涨幅0.6%，深证成指周上涨0.52%，沪深300指数周上涨0.42%。

2、最近一周消费电子板块涨幅榜前十

星星科技（300256.SZ）73.08%；凯旺科技（301182.SZ）51.90%；格林精密（300968.SZ）34.96%；卓翼科技（002369.SZ）32.08%；天键股份（301383.SZ）26.20%；金龙机电（300032.SZ）23.08%；亿道信息（001314.SZ）20.96%；显盈科技（301067.SZ）19.85%；杰美特（300868.SZ）19.44%；佳禾智能（300793.SZ）18.69%。

二、投资逻辑：三重成长逻辑有望改变消费电子成长阶段和估值逻辑

据华福证券：

三重成长逻辑，果链是当下配置最优选！短期消费电子终端需求回暖。中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速，AI负载带来单机ASP提升，同时折叠机/AR等新硬件形态的探索加快。我们认为消费电子高成长周期有望开启，核心看好果链和终端创新受益标的。我们认为此轮AI终端有出货总量+创新驱动+份额变化三重成长机遇，有望改变消费电子成长阶段和估值逻辑，再次回到高成长行业估值。

三、宏观事件与行业新闻

1、手机市场保持增长态势

今年上半年，国内手机市场呈现增长态势。中国信通院发布数据显示，今年前6个月，国内市场手机出货量1.47亿部，同比增长13.2%。其中，5G手机1.24亿部，同比增长21.5%，占同期手机出货量的84.4%。

2、平板电脑市场生变：华为取代苹果成第一

8月16日，国际数据公司（IDC）发布《2024年第二季度中国平板电脑市场季度跟踪报告》指出，2024年第二季度，中国平板电脑市场出货量为720万台，同比增长7.0%。

值得留意的是，凭借2024年第二季度出货量46.9%的大幅增长，华为跻身中国平板电脑市场份额第一。而与之相对的是，面对国产品牌在功能和价格方面的激烈竞争，苹果iPad在国内的市场份额下滑至第二。

三、相关个股

华福证券建议关注苹果供应链：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、长盈精密、恒铭达等；智能音箱：国光电器、恒玄科技、漫步者、佳禾智能、矩芯科技等；XR产业链：歌尔股份、龙旗科技、水晶光电、兆威机电、天键股份等；AIPC产业链：联想集团、华勤技术、春秋电子、隆扬电子、中石科技、思泉新材、光大同创等。

来源：泡财经